E-mini SampP 500 Opciones Especificaciones del Contrato Precios de Huelga Intervalo de Precios de Huelgo Intervalos de 25 puntos dentro de plusmn 50 días anteriores precio de liquidación de los futuros subyacentes intervalos de 10 puntos dentro de plusmn 20 días anteriores precio de liquidación de los futuros subyacentes Una vez que el contrato se convierte en el segundo más cercano Contrato, intervalos de 5 puntos dentro de un plazo de más de 10 días de liquidación de los futuros subyacentes estarán disponibles Lista de la huelga: Todos los intervalos de la huelga Liquidación A la Expiración El ejercicio de la opción resulta en una posición en el contrato subyacente. Las opciones que están en el dinero en el último día de negociación se ejercen automáticamente. Las OPCIONES TRIMESTRALES en el mercado, en ausencia de instrucciones contrarias entregadas a la Cámara de Compensación a las 7:00 pm del día de vencimiento, se ejercen automáticamente en futuros con vencimiento liquidado en efectivo, los cuales se liquidan al SOQ calculado la mañana del El tercer viernes del mes del contrato Precios de Huelga Precio de Huelga Intervalo Intervalos de 25 puntos dentro de plusmn 50 días anteriores precio de liquidación de los futuros subyacentes intervalos de 10 puntos dentro de plusmn 20 precio de liquidación de dayrsquos anterior de los futuros subyacentes Una vez que el contrato se convierte en el segundo contrato más cercano , Los intervalos de 5 puntos dentro de plusmn 10 días previos precio de liquidación de los futuros subyacentes estará disponible estilo europeo. Sólo se puede ejercer el día de vencimiento. El día de vencimiento, todas las opciones de dinero a partir de las 3:00 p. m. CT se ejercitarán automáticamente. No se permiten instrucciones contrarias. Sólo se puede ejercer el día de vencimiento. Liquidación a la expiración El ejercicio de opción da como resultado una posición en el contrato subyacente de futuros con liquidación en efectivo. Las opciones que están en el dinero en el último día de negociación se ejercen automáticamente. Se utilizará una fijación de precios de 3:00 pm CT basada en el precio promedio ponderado de los futuros de E-mini SP 500 en los últimos 30 segundos de negociación el día de vencimiento (2:59:30 pm 3:00:00 pm CT) Para determinar qué opciones están en el dinero. Domingo - Viernes 6:00 pm - 5:00 pm Hora de Nueva York / ET (5:00 pm - 4:00 pm Hora de Chicago / CT) con parada de 15 minutos Lunes Viernes 4:15 pm - 4:30 pm Nuevo Hora de York / ET (3:15 pm - 3:30 pm Hora de Chicago / CT). Lunes - Jueves 5:00 p. m. - 6:00 p. m. Tiempo de Nueva York / ET (4:00 p. m. - 5:00 p. m. Hora de Chicago / CT) período de mantenimiento diario. Domingo - Viernes 6:00 pm - 5:00 pm Hora de Nueva York / ET (5:00 pm - 4:00 pm Hora de Chicago / CT) con parada de 15 minutos Lunes Viernes 4:15 pm - 4:30 pm Nuevo Hora de York / ET (3:15 pm - 3:30 pm Hora de Chicago / CT). Lunes - Jueves 5:00 p. m. - 6:00 p. m. Tiempo de Nueva York / ET (4:00 p. m. - 5:00 p. m. Hora de Chicago / CT) período de mantenimiento diario. Domingo - Viernes 6:00 pm - 5:00 pm Hora de Nueva York / ET (5:00 pm - 4:00 pm Hora de Chicago / CT) con parada de 15 minutos Lunes Viernes 4:15 pm - 4:30 pm Nuevo Hora de York / ET (3:15 pm - 3:30 pm Hora de Chicago / CT). Lunes - Jueves 5:00 p. m. - 6:00 p. m. Tiempo de Nueva York / ET (4:00 p. m. - 5:00 p. m. Hora de Chicago / CT) período de mantenimiento diario. EW1, EW2, EW3, EW4 En un momento dado, cuatro semanas más cercanas de EW1, EW2 y EW4 (Semanas 1, 2, 4 ) Y tres semanas más cercanas de EW3 (Semana 3) se cotizarán para negociar Terminación de los precios de negociación de los precios de huelga Intervalo de los precios de la huelga Intervalos de 25 puntos dentro de los 50 días anteriores precio de liquidación de los futuros subyacentes. Futuros subyacentes Una vez que el contrato se convierte en el segundo contrato más cercano, los intervalos de 5 puntos dentro de 10 días anteriores precio de liquidación de los futuros subyacentes estará disponible estilo europeo. Sólo se puede ejercer el día de vencimiento. El día de vencimiento, todas las opciones de dinero a partir de las 3:00 p. m. CT se ejercitarán automáticamente. No se permiten instrucciones contrarias. Sólo se puede ejercer el día de vencimiento. Liquidación a la expiración El ejercicio de opción da como resultado una posición en el contrato subyacente de futuros con liquidación en efectivo. Las opciones que están en el dinero en el último día de negociación se ejercen automáticamente. A 3:00 pm CT pricing fixing (símbolo ESF) basado en el precio promedio ponderado de los futuros de E-mini SP 500 en los últimos 30 segundos de negociación el día de vencimiento (2:59:30 pm3: 00: 00 pm hora de Chicago ) Se usará para determinar qué opciones están en el dinero. Opciones de clasificación en el ES o en el SPX Una pregunta que sorprende a algunos comerciantes es cuáles son las ventajas de las opciones de negociación en los futuros SampP 500 frente al índice SampP 500 liquidado en efectivo Después de buscar esa respuesta yo mismo, concluí que aunque parecen ser muy similares hay una sutil diferencia entre los dos. Este artículo no aboga por el comercio uno sobre el otro, sino que pretende explicar el contraste entre los dos. Primero demostraremos las similitudes. La siguiente figura muestra la cadena de opciones para el índice SampP 500 liquidado en efectivo. Estas opciones son de estilo europeo, y también tienen semanales. Como se puede observar, en el momento de escribir este artículo tuve un Cóndor de Hierro en el SPX, así que quiero utilizar las primas de este comercio de opciones como el punto de comparación con las opciones en el E-mini SampP 500 que se muestra en la figura 2. Hay muy poca diferencia en las primas porque la fórmula de fijación de precios de la opción sigue siendo igual. No sólo es la prima similar, sino también sus fechas de vencimiento están dentro de un par de días de cada uno y ambos tienen opciones semanales. Ahora pasemos a las diferencias. La principal diferencia entre los dos son los estilos de expiración y horas de negociación. En primer lugar, las opciones en el índice SampP 500 liquidado en efectivo son de estilo europeo, como se señaló anteriormente, mientras que las opciones en el E-mini SampP 500 son de estilo americano. En segundo lugar, las opciones en el mercado de futuros SampP 500 más allá de las horas normales de negociación. Este hecho se puede verificar fácilmente visitando el sitio web de CME Group, cmegroup / y haciendo clic en la tercera pestaña de la izquierda (Equity Index). Si coloca el ratón sobre la pestaña Índice de equidad, muestra las letras anaranjadas US Index Futures and Options (CME). La primera línea en azul dice E-mini SampP 500 (dólar). Haga clic en eso y lo llevará a la página de cotización. Justo al lado de las cotizaciones están las especificaciones del contrato. Hay dos pestañas bajo Contrato Especificaciones: Futuros y Opciones. Cuando en la pestaña de Opciones de la E-mini SampP 500 podemos ver claramente las opciones de comercio de lunes a jueves de 5PM a 3:15 PM hora central. Las grandes instituciones saben esta pieza crucial de información (las horas de negociación extra larga opción) que está tan profundamente enterrado en la 8220library8221 de los datos del Grupo CME. Lo usan y lo abusan porque la Figura 2 muestra el interés abierto en la llamada semanal y las opciones de venta están ahí, y no son los comerciantes minoristas quienes han creado la liquidez. Nope. Leer más, ver menos televisión. Mientras que en el tema de SampP 500, permítanme dar un breve análisis técnico utilizando el SampP 5008217s Exchange Traded Fund 8211 SPY. La gráfica SPY diaria a continuación muestra varias marcas en ella. La línea de tendencia diagonal de la baja de octubre conectada con el 25 de noviembre y los mínimos del 19 de diciembre representa la tendencia más grande que está intacta. La línea horizontal verde (135.73) representa el punto más alto de julio de 2011 que había actuado como resistencia (Zona de Abastecimiento) en ese entonces y en febrero del año en curso. El rectángulo amarillo marca el precio de cierre del 19 de diciembre y el precio de apertura del 20 de diciembre como un vacío no llenado. Sugerencia 8211 no todos los huecos tiene que llenarse. Si colocamos Fibs en el gráfico anterior, obtendremos algunas coincidencias interesantes. Los Fibs están unidos a la baja del 20 de diciembre y el punto más alto el 29 de febrero. Es interesante observar que el retroceso del 6 de marzo fue exactamente el 23,60 Fib (línea azulada). También observe cómo el promedio móvil simple de 50 días no es violado a la baja. De hecho, se alinea bien con la gran línea de tendencia diagonal. El hecho de que la media móvil simple no se rompa podría interpretarse como un signo de fuerza. Manténgase atento porque el área de la 50 SMA superpuesta y la línea de tendencia podría ser un buen punto para una entrada larga. En conclusión, aunque las primas en las opciones de SampP 500 con liquidación de efectivo están muy cerca de las opciones de E-mini SampP 500, hay diferencias sutiles entre las dos. Las opciones de E-mini SampP 500 son de estilo americano, tienen más horas de negociación, y que el comercio de la noche a la mañana. Tenga esto en cuenta al elegir entre los dos. Tener comercio verde. Descargo de responsabilidad Este boletín está escrito con fines educativos solamente. De ninguna manera cualquier de sus contenidos recomienda, aboga o impulsa la compra, la venta o la tenencia de cualquier instrumento financiero cualesquiera. El comercio y la inversión implica altos niveles de riesgo. El autor expresa opiniones personales y no asume ninguna responsabilidad por las acciones del lector. El autor puede o no tener posiciones en Instrumentos Financieros discutidos en este boletín. Los resultados futuros pueden ser dramáticamente diferentes de las opiniones expresadas aquí. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Reimpresiones permitidas sólo para lectura privada, para todo lo demás, por favor obtenga permiso. Online Trading Academy ofrece servicios de educación financiera y es un líder en la educación de inversionistas y comerciantes. Más de 200.000 inversionistas han experimentado nuestra educación. La Academia de Comercio en Línea ofrece cursos impartidos en nuestras instalaciones de enseñanza de vanguardia, así como una variedad de materiales de estudio en el hogar. Este sitio y nuestro boletín Lessons From the Pros son recursos gratuitos dedicados a ayudar a la comunidad de educación financiera a mantenerse al día con las últimas estrategias y técnicas de educación financiera. Obtenga las lecciones comerciales de nuestros expertos entregadas a su bandeja de entrada Suscríbase a nuestro lecciones premiadas del boletín de noticias Pros. Lea las semanas pasadas issue. Day Trading ES Opciones semanales: Una alternativa a los futuros De vez en cuando sale un nuevo producto que abre una nueva puerta a la oportunidad. Desde los años 80 cuando las computadoras comenzaron su toma de posesión de la industria que negociaba una variedad de nuevos productos se han creado para los comerciantes para especular, para cubrir, y para asegurar contra riesgo. Los futuros de índices electrónicos tales como los E-minis (ES, YM, NQ y TF) nos permiten aprovechar las fluctuaciones de los precios tick by tick en los índices más amplios. Los ETF han cambiado la forma en que agrupar cestas de acciones, lo que nos permite el comercio de una variedad de empresas dentro de un instrumento. Las opciones mejoraron nuestra capacidad de mitigar el riesgo, limitando los inconvenientes y (en ciertos casos) permitiendo un potencial de crecimiento ilimitado. Uno de los inconvenientes de las opciones de comercio de largo siempre ha sido theta, o la decadencia del tiempo. Una alternativa a los futuros Al igual que los futuros, las opciones caducan. La diferencia, ya que su contrato de opción se acerque más y más cerca de la expiración el valor puede comenzar a disminuir dramáticamente (esto puede trabajar a su favor si youre en el lado corto, escritor de la opción o en contra de si usted es un comprador de una opción) . Eso nos lleva a opciones sobre futuros. Más específicamente opciones semanales en futuros. A primera vista se podría pensar que las opciones semanales sería extremadamente riesgoso debido a su vencimiento corto, pero permite considerarlos para otro fin, el comercio de día y el comercio de swing a corto plazo con las opciones semanales ES. Si eres nuevo en las opciones o futuros o opciones en futuros heres una guía de la CME esbozar algunos de los conceptos básicos de las opciones de futuros. Opciones Semanales en Futuros Las opciones semanales en futuros ofrecen una buena alternativa a los futuros de negociación de día a día, vamos a echar un vistazo: ¿Cuáles son los beneficios? No hay una cuenta de futuros necesaria Riesgo limitado (al comprar opciones semanales) La regla comercial establece que si su cuenta es inferior a 25.000, sólo puede realizar operaciones de 3 días en un período de 5 días. Las cuentas de futuros están exentas de esta regla, junto con las opciones semanales en futuros. Otro positivo a las opciones semanales de comercio es que (gracias a la opción griega: Delta) ir opciones largas aumentar en valor más rápido a medida que se mueven en su favor, y la disminución en el valor más lento como se mueven en su contra. Yo uso thinkorswim (ahora impulsado por TDAmeritrade) para mis cartas y acciones / opciones / opciones en el comercio de futuros. Haga clic aquí para abrir una cuenta. Cuáles son los negativos Corto tiempo hasta la expiración Más difícil de establecer órdenes de límite en la anticipación de la entrada o objetivo Debido a la estructura de precios de la opción, si usted compró una opción semanal ES llamada el lunes y el precio se mueve a su favor, Opción tiene el potencial de expirar sin valor. En otras palabras, no sólo tiene que ser correcta en la dirección del movimiento, el movimiento también tiene que ocurrir dentro de una ventana bastante rápida de tiempo. Por esta razón las opciones semanales de ES hacen para una oportunidad de gran día de negociación. También requiere un poco más de esfuerzo al realizar pedidos ya que no es sólo cuestión de hacer clic en la escala de precios. A continuación se muestra un ejemplo de la red de opciones comerciales en Thinkorswim. Asegúrese de ajustar su cantidad en consecuencia y asegúrese de jugar con ellos en el modo SIM antes de intentar el comercio en vivo. Usos para ES Opciones semanales Cambios en los precios a corto plazo (fluctuaciones intradía y 1-3 días) Las noticias juegan Seguros o cobertura contra otras posiciones Al igual que los futuros, las opciones semanales de ES en el gráfico de 15 minutos permiten algunas grandes oportunidades intradía. También podemos usar las opciones semanales de ES para entrar en el gráfico diario. Requisitos de capital y estructura de costos Las opciones sobre futuros actúan como cualquier otra opción de acciones, la leve diferencia es la estructura de costos. Una opción tradicional de acciones controla el equivalente a 100 acciones de esa acción, por lo que el costo (menos comisión) para comprar una opción de 7,50 es 750 o 100 veces la opción precio de oferta / demanda. Sin embargo, para las opciones de ES en futuros, no está controlando 100 acciones. El coste (menos comisión) es solamente 50x el precio de la oferta / de la oferta de la opción. Por lo tanto, una opción de 7.50 sólo cuesta 375. ¿Qué huelga para comprar Mirando la opción de la red de comercio, que la huelga de opción le dará la mejor explosión de su dinero Una idea es elegir una huelga en el dinero, lo que significa un derecho de huelga alrededor del precio actual (Una huelga dentro o fuera del dinero funciona también). Otra idea y el método que prefiero es mirar la opción deltas. Si tenemos una configuración en el gráfico ES 15-min con la distancia entre los 50 y 61,8 ceder 2 puntos, podemos mirar al delta para darnos una idea de cuál será nuestro riesgo. Para cada punto que se mueva el E-mini ES, el contrato de opción semanal moverá el valor de la mitad del delta (aproximadamente). Así que si nos fijamos en una opción con un delta de 0,50 podemos estimar que un movimiento de 2 puntos contra nosotros producirá aproximadamente una pérdida de 50. Este método de derivar nuestro precio de ejercicio de la opción delta es una manera mucho mejor de manejar nuestro riesgo. Mirar la distancia entre los 50 y 61,8 nos da un punto de partida. Mirar a la meta -23 nos dará una idea de nuestro riesgo / recompensa. Si eres nuevo en las opciones o futuros o opciones en futuros heres una guía de la CME esbozar algunos de los conceptos básicos de las opciones de futuros. Por qué creo que están bien Las opciones semanales de ES ofrecen una forma de bajo riesgo de negociar día a día los niveles de 15 minutos y diarios. Para los comerciantes sin una cuenta de futuros o vacilante acerca de futuros de comercio, estos pueden ser una gran manera de controlar el riesgo, mientras sigue aprovechando las oscilaciones de precios a corto plazo en el ES. Relacionado
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