10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversor que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia funciona esencialmente como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de la Bull Call En una estrategia de spread de la llamada bull, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador de Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos Relacionados Estrategias de Opción de Opción 3 Operaciones de Opción Rentable En la búsqueda de las mejores estrategias de opción. He descubierto que hay muchas maneras de perder opciones de comercio de dinero (confía en mí, sé lo que estoy hablando en ese sentido). Sería útil si nos dieron múltiples vidas en las que para perfeccionar nuestros métodos de comercio e inversión. Desafortunadamente, todo lo que tenemos es esta vida y el momento presente. Y eso significa mucho ensayo y error. Pero la prueba y el error no significan que usted debe cometer los mismos errores que todos los demás. O el mismo número. Una gran parte de la parte de prueba consiste en educarse a sí mismo para reducir la porción de error. Y el propósito de educarse a sí mismo, cuando se trata de negociación de opciones, es eliminar tantos errores potenciales como sea posible de antemano. Opción Trading Advertencia En su propia búsqueda de las mejores estrategias de opción. El mayor error potencial que desea eliminar de antemano es adoptar una filosofía comercial o de inversión que realmente no le conviene. Por ejemplo, ahora me conozco lo suficientemente bien como para darse cuenta de que el comercio especulativo puro NO se adapta a mi personalidad (aunque, de vez en cuando, todavía estoy tentado). Eso no es un golpe en el comercio o los comerciantes. Por el contrario, tengo un tremendo respeto por aquellos que son capaces de negociar ya sea para vivir o para una parte significativa de sus ingresos. Se puede hacer absolutamente. Pero se necesita la persona adecuada con la mezcla adecuada de inteligencia analítica, entrenamiento técnico y fortaleza psicológica para tener éxito. Si realmente se sienten atraídos por un enfoque más centrado en el comercio, puedo recomendar con confianza un par de sitios web gratuitos, de alta calidad y confiables que le ayudarán enormemente: la guía de comercio en línea y las opciones de swing-trading. El Hybrid Investor-Trader Sospecho, sin embargo, que hay mucha gente por ahí como yo. Es posible que no tengamos las habilidades matemáticas puras para llegar a ser grandes, profesionales, comerciantes a tiempo completo, e incluso si pudiéramos tener éxito en él, todavía nos falta la personalidad necesaria para querer ser grandes, profesionales, comerciantes a tiempo completo. Pero tampoco se contentaron con una simple estrategia de compra y retención. Su no que eran necesariamente impacientes es justo que comprar y mantener por sí mismo no funciona (aunque comprar y mantener y hacer trampa). La idea de invertir a través de fondos mutuos o ETF es también poco atractiva. Parece equivocado de alguna manera, una pérdida de potencial, y aburrido como el infierno. Oh, y otra cosa - no funciona mejor que comprar y sostener. Además, no eran el tipo de personas que abdican nuestra inversión, que simplemente entregar nuestro dinero y dejar que alguien más lo gestione para nosotros, sólo nos libre de los detalles, ala Bernie Madoff. Podemos no ser comerciantes puros, pero reconocemos que los detalles siguen siendo importantes. Las 3 mejores estrategias de opción para los inversionistas / inversionistas diarios Supongo que, en el fondo, soy una especie de cuasi estructuralista. Tiendo a ver la estructura tanto como los detalles (el bosque y los árboles, si se quiere). Ya se trate de obras de arte, campañas políticas o estrategias de opciones, estoy interesado en estudiar cómo se diseñan las cosas intangibles y por qué funcionan (o por qué no). Así que en realidad he pensado mucho acerca de cuáles son las estrategias de la mejor opción desde un punto de vista estructural. ¿Existen estrategias eficaces de negociación de opciones que no requieren experiencia de grado profesional con análisis técnico ¿Existen estrategias o métodos de opciones relativamente sencillas disponibles para aumentar las rentabilidades sin tener que tomar riesgos excesivos Si estas estrategias existen y si son eficaces, - lo que sigue son mis propias opiniones subjetivas, formadas a partir de mis propias experiencias personales y sesgos: Desde un punto de vista estructural, puedo identificar tres tipos separados de estrategias de opciones que pueden ser muy rentables para el comerciante cotidiano. El rasgo común que estos métodos comparten es que en algún nivel, en su totalidad o en parte, se basan en la prima de tiempo de venta: Vuelta de las mejores estrategias de opción a las estrategias de gran opción de comercio Home Page Una de las mejores estrategias de ingresos en el mundo Por StreetAuthority. 30 de agosto de 2013, 01:47:29 PM EDT Comenzó como un desafío para encontrar un sistema de comercio ganador. Resultó ser una de las mejores estrategias de ingresos en el mundo. De julio de 2012 a enero de 2013, puse mi estrategia de Ingresos instantáneos a través de una prueba beta como la gente en ProfitableTrading miró por encima de mi hombro. Los resultados fueron incluso mejores de lo que esperaba. Ayudé a los lectores a generar miles de dólares en ingresos en mi camino a una tasa de 84 victorias. Heres cómo lo hice. Mi estrategia de Ingreso Instantáneo permite a los inversionistas hacer una de dos cosas: o ganar grandes cantidades de ingresos. O comprar acciones de alta calidad con un descuento profundo. De cualquier manera, es generalmente un ganar-ganar. No es para todos, pero creo que es uno de los más inteligentes, el más alto porcentaje, las estrategias de ganar en el mundo financiero. Se trata de vender puestos en infravalorado. De alta calidad. Para recapitular, las opciones de venta dan a los inversores el derecho, pero no la obligación, de vender una acción a un precio determinado antes de una fecha especificada. La venta de un put nos obliga a comprar ese stock del comprador put si cae por debajo de un precio especificado (el precio de ejercicio de la opción s). Cuando aceptamos esa obligación, recibimos efectivo. O ingreso instantáneo, por adelantado (conocido como una prima). Mi estrategia de Ingreso Instantáneo ya no se está probando. Hace seis semanas, comencé a enviar un comercio Instant Income cada miércoles a un grupo de inversionistas. Ya hemos cerrado dos operaciones, y en ambos casos, hemos generado ingresos sin comprar una sola acción. Incluso mejor, cada comercio Ive recomendado se está negociando actualmente por encima de su precio de ejercicio. Espero que la mayoría, si no todas, de las opciones que he recomendado a expirar sin valor, lo que significa que mantener la prima como beneficio puro. El peor caso, podría ser necesario para comprar acciones de un Id de acciones como para poseer de todos modos. Y con un profundo descuento. Recuerde, para cada contrato de venta que usted vende, puede ser necesario comprar 100 acciones de la acción subyacente. Para mostrar cómo los inversionistas están aprovechando mi estrategia de Ingreso Instantáneo, heres un ejemplo de un comercio abierto en mi cartera. El 6 de marzo, recomendé a los lectores vender el 26 de abril pone en Questcor Pharmaceuticals (Nadaq: QCOR) por un premio de 1,30. Eso es un put que expira el 20 de abril y paga a los vendedores una prima de 1,30 por acción, o 130 por contrato (un contrato es de 100 acciones). Si las acciones de comercio de QCOR por debajo de 26 el 20 de abril, bien ser los accionistas a un costo de 24,70 por acción (26 - 1,30). Para iniciar este comercio, la mayoría de los corredores requieren un pequeño depósito en su cuenta, al igual que un pago inicial en una casa. Por lo general, corre alrededor de 20 de la cantidad que le costaría a comprar 100 acciones al precio de ejercicio, que en este caso sería de 26. Este comercio QCOR requeriría un depósito de margen de alrededor de 520 por contrato vendido (2610020). Ese dinero será devuelto si la opción vence sin valor, o irá hacia la compra de acciones. Cuando vendí el put, las acciones se negociaban a unos 30, por lo que nuestra base de 24,70 costos representó un 17,7 de descuento. QCOR también presentó una relación precio-ganancias (P / E) atractiva por debajo de 6. Im más que cómodo poseer el stock, pero al vender puts, cobro Instant Income sin tener que comprar acciones de forma directa. Acción para tomar --gt Hace ya tres semanas que recomiendo que el comercio, y su bien. QCOR tendría que caer 18,6 en los próximos 17 días de negociación antes de que tendríamos que comprar, o poner, las acciones. Si la opción vence sin valor, casarse con 130 en Ingreso instantáneo por cada 520 de reserva. Eso es un retorno de 25 en un comercio que duró 44 días. Si podemos repetir un comercio similar cada 44 días, wed ganar un retorno de 207 en nuestro capital en 12 meses. Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Todos los derechos reservados.
Saturday 30 September 2017
Forex Que Es El Rollover
Rollover: definiciones y transacciones (Intercambio) Las transacciones realizadas con un intermediario / distribuidor en el mercado de divisas (forex) están sujetos a recibir el pago intereses y las posiciones se mantienen abiertas hasta la siguiente de liquidación. Esto es lo que se conoce como posicin durante la noche. El cargado o recibido el cono como el rollover inter, la tasa de rollover o rollover simplemente. Tambin es muy comn encontrarlo como swap debido a que implica un swap de tipos de inters. En este artículo vamos a ver por qué el rollover y cmo los comerciantes de forex pueden beneficiarse (o no) de este intermedio. Qu es el Rollover En forex todas las posiciones tienen una fecha de liquidacin mxima de dos das. Esta fecha de liquidación puede extender arrastrando la posicin. Este arrastre, o rollover. Se puede entender como una renovación de la posicin. Por lo general, el rollover se ha realizado de forma automática en todos los corredores. Esta renovación de la postura viene de la liquidación de intereses generados por cada una de las divisiones que forma parte del par en el que está abierta la operación. Es decir, tiene lugar un intercambio de tipos de inters. El rollover se produce en todas las posiciones que permanecen abiertas a las 22:00 h UTC (17:00 h EST) durante todos los días en el mercado está abierto. A estas posiciones se sientan como las posiciones durante la noche para mantenerse abiertas durante la noche (las 17:00 EST (hora de Nueva de York) es considerado el lmite entre el fin de un día de la negociación y el comienzo de otro en el mercado forex) . Una operadora abierta a las 16:59 EST y cerrada a las 17:01 EST es considerada como operacin durante la noche y estar sujeta al rollover. No hay sujetos a un rollover rdenes pendientes. La tasa de rollo aplicada al comerciante viene determinada por la diferencia entre el tipo de inters de la divisa que compra y el tipo de intermedio de la divisa que vende. Recuerda que en forex todas las operaciones se realizan en pares de divisas y implica la compra de una divisa y la venta de otra, ya que el tipo de cambio es el valor relativo de una divisa respecto a otra. Por ejemplo, si un comerciante entra en la compra en EUR / USD, reciba el pago el cambio de rollo obtenido de la diferencia en el tipo de interdicción del Banco Central Europeo y el tipo de intermedio de la Reserva Federal. En la mayoria de los casos, el corredor / distribuidor aplica el rollover de forma automtica. Los corredores minoristas aplican el rollover para impedir que los comerciantes, la inmensa mayora de ellos especuladores, con lo que entregar el valor actual de la divisa a la contraparte de la operacin. La fecha de liquidación, que es lo que el comerciante tiene que entregar la moneda real a la persona contraparte de su operacin, es de dos de hbiles tras el da en el que la operacin se lleva cabo. Al aplicar el rollover sobre las posiciones, la posición puede ser abierta y sin la entrega real del valor total de la posición. Si el rollover no se aplicara, el comerciante tendra que entregar el valor nominal de la divisa a la contraparte. Esto se debe a que en el mercado de divisas se comercia con los contratos de intercambio de una división por otra que ha de entregarse en dos de hbiles. Es importante destacar que el rollover es el intermedio pagado o recibido por el comerciante en funcin del valor total de su operacin y no del margen utilizado. Por ejemplo, si un operador ejerce una operación de un país en EUR / USD, el cálculo se calcula para 100.000 dlares (valor total de un lote). Tambin es importante sealar que el rollover no es un cargo por el uso de apalancamiento. Es bastante conn encontrar quien piensa, de forma totalmente errnea, que el cargo del rollover representa 8220el coste del comerciante8221 para el corredor. El rollover se basa en la diferencia entre los tipos de inters de los pases involucrados en el par de divisas en el que el comerciante tiene una operacin comercial abierta, nada ms. Célula del rollover Con el fin de calcular el intermedio del rollover, los tipos de los cortocircuitos de corto plazo en las monedas, el tipo de cambio real del par de divisas y la cantidad implicada en la operación. Por ejemplo, supongamos que un comerciante realiza una operación de compra de 10.000 EUR / USD. El tipo de cambio actual es 0.9155, el tipo de interlinea un corto plazo sobre el euro (base de la divisa) es de 4,25 y el tipo de intermedio un corto plazo en el dlar americano (divisa cotizada) es del 3.5. En este caso, el inter por rollover es 22.75 dlares, ((4,25 8211 3,5) / 360) x (10.000 / 0,9155). El círculo del rollover se puede expresar a través de la siguiente fórmula: Rollover ((Ic 8211 Iv) / 360) x V Es el tipo de intermedio asociado a la división comprada Es el tipo de intermedio asociado a la división de ventas V es el volumen Total de la operación expresada en USD (o en la división de la moneda de la cuenta de negociación) 360 es introducido para realizar el círculo de la forma y el papel 8211 El eslabón de la rotación del rollover de la tasa El nmero de las unidades de la divisa comprada es la característica que es el nmero de las unidades en la propiedad del comerciante. En nuestro ejemplo, el comerciante es el propietario de euros, por lo que es la gana un 4,25, pero debe pagar la tasa de prstamo en dlares americanos, el 3,5. Diferencia entre ambos es positiva y el rollover ser sumado a la cuenta del comerciante. Si ponemos el mismo ejemplo, pero la venta en el lugar de la compra, la diferencia entre ambos tipos de inters ser de negativa (entre la divisa comprada será 3,5 y la divisa vendida 4,25) y el comerciante tendr que pagar el rollover, Cantidad que se restó del saldo de su cuenta Crditos y dbitos en la cuenta comercial Si el rollover resultar en crdito o en dbito para el comerciante es determinado por la divisa que el comerciante ha comprado si el tipo de inters en el pas de la división que ha comprado es mayor tipo de inters de La otra divisa del par, el comerciante recibe un rollo positivo que se acredita en su cuenta. Por ejemplo, si un operador compra en USD / JPY, es decir, compra dlar estadounidense y vende yen japons. Si EE. UU. Tiene un tipo de inters del 2 y Japn del 0,5, y el comerciante recibe un 1,5 de intermedio anual de valor de su posición. Si el comerciante vende USD / JPY, lo que significa que vende USD y compra JPY, y se cargará el diferencial de tasas entre los dos pases. En pocas palabras, a un comerciante se le pagan intereses cada uno que tiene una posicin durante la noche en la que el diferencial de tipo de mar positivo, se dedica a su cuenta todos los que mantienen una posicin en la noche De tipos de inters. Normalmente el rollo es sumado al resto de la cuenta del comerciante de forma automática a las 17:00 EST. Aunque muy raro, el rollover tambin puede aplicarse mediante un ajuste en el precio de entrada de la operacin. Obtener beneficio del Rollover Como se ha visto, el rollover puede resultar en una suma de capital en la cuenta de comerciante. Por esta razn, las operaciones en forex pueden realizarse teniendo en cuenta las ganancias por intereses y aprovechar este beneficio ademas del beneficio propio de las fluctuaciones en el tipo de cambio. En este sentido, ante una posición positiva para el comerciante, el comerciante puede decidir si mantiene una posición en un poco ms para obtener este beneficio o puede decidir mantener posiciones un largo plazo en un par de divisas en la dirección en la que El rollover, resultado positivo. El rollover es la base del carry trade. Una estrategia que busca mantener posiciones un largo plazo en dos de divisiones con alta diferencia en los tipos de intermedio, comprando la división con el mayor tipo de inters y vendiendo la otra. Hay que desestabilizar aqu que los tipos de inters no son fijos y pueden cambiar con el tiempo segn las decisiones adoptadas por los siguientes Bancos Centrales. Por ejemplo, si un comerciante estima que el tipo de cambio de un par de divisas se mantendrá estable durante el tiempo de forma que termine el trabajo en el momento actual, el comerciante puede tomar ventaja de la diferencia entre los tipos de intermedios y obtener Un ganancia buena Por ejemplo, si el tipo de cambio se cierra en torno al mismo valor y, suponiendo que los tipos de inters se mantienen en lo largo del alma, un rollover del 2 podra hasta un 20 de beneficio anual usando un apalancamiento 10: 1. No hay que olvidar que el comerciante tambin podra perder esta cantidad y los tipos de intermedio varan en su contra. A hay heno que sumar la predicción sobre el tipo de cambio, si no se limita a lo largo del conjunto y se mueve en contra de la ropa que sumar prdidas. Consideraciones fiscales El interes por rollover es muy similar a los intereses abonados en el saldo de una cuenta bancaria. Por lo tanto, el rollover es gravado como ingresos por intereses y se debe mantener una contabilidad separada de las ganancias de capital a efectos fiscales. Los informes de la actividad de las cuentas de los comerciantes emitidos por los corredores mostrar los intereses pagados / cobrados. Rollover En esta seccin veremos el rollover. Comenzaremos explicando este concepto y luego veremos un ejemplo de cmo se calcula. Finalmente, le demostraremos que aprovechan sus ventajas, debido a que muchos comerciantes exitosos hacen parte integral de sus estrategias. El Rollover es el interior del pagado o ganado por mantener una posicin de un da para otro. El tipo de interés asociado a cada moneda (por lo general establecido por el Banco Central de esa moneda) se publica en la página de inicio de Dailyfx. (Leyendo una cotización de la divisa), en cualquier momento, puede tomar una posicin FX usted está comprando una división y, al mismo tiempo, vendiendo otra. Su posicin por lo tanto gana la tasa de inters de la moneda que usted ha comprado y, al mismo tiempo, está debiendo la tasa de interés de la moneda que está vendiendo. La diferencia neta se acreditar o se débita en su cuenta todos los días en la que se cierra el rollover, lo cual ocurre a las 5 p. m hora del Este de Estados Unidos. Es importante sealar que el Rollover slo se produce en las mismas posiciones que se mantienen abiertas a las 5 p. m. hora del Este de EE. UU. Si la cierra una transacción antes de que se produce el Rollover, o la hora de la hora del Rollover, no se pagarn ni se debern intereses. El monto de Rollover que es ganado / pagado para cada uno, puede ver en la ventana de las tarifas de las transacciones en la plataforma Estación comercial. Roll S es lo que usted gana / paga por cada lote si ha vendido el par. Roll B es el monto que ganar / pagar por cada lote si ha comprado el lote. Veamos un ejemplo: Cuando usted compra el par AUD / USD, es comprando el dlar australiano y vendiendo el dlar estadounidense. Los clculos matemticos son los siguientes: En este ejemplo estamos comprando un lote de 10k de AUD / USD en una cuenta basada en dlares americanos. De esta forma, va ganar 3 anuales sobre 10.000 AUD. Esto es equivalente a 300 AUD por por. Para determinar el valor de un rollo, hay que dividir por 365, lo cual es equivalente a 0,82 AUD de inters por da. Por otro lado, estamos en una posición de unos 8.800 USD (el AUD / USD es 0,8780 al momento de escribir este documento). Por este lado de la transacción, debemos 0,25 en dlares estadounidenses por nuestra posicin corta. As es 8.800 0,0025 es US22. Dividiendo eso por 365, usted recibe 0,06. Ahora sabemos que queremos comprar un lote de 10k del par AUD / USD, ganaremos 0,82 AUD y deberemos 0,06 USD. Para encontrar el valor neto entre ambos, debemos convertir 0,82 AUD a USD. Para hacer esto, simplemente multiplicamos por 0,8780 (la tasa real de la tasa spot del par AUD / USD), lo cual es equivalente a 0,72 USD. 0,72 8211 0,06 0,66. Por lo tanto, de acuerdo a nuestros clculos, debemos ganar alrededor de US0,66 por da, para comprar un lote de 10k del par AUD / USD. Veamos en la plataforma Estación de Comercio Qu es lo que aparece en Rollo B. Podemos ver aqu que el Rollo B es de 0,49. Por qu no coinciden La razón es que las tasas de intermedio que usamos en nuestro ejemplo (3 para el dlar australiano y 0,25 para el dlar estadounidense) son simplemente las tasas fijadas por los Bancos Centrales de esos pases. Los participantes del mercado (por ejemplo, los bancos privados) determinan las tasas que finalmente se pagan por los prstamos y los depsitos del da. De esta manera, nuestro círculo y este ejemplo, sirven slo para ayudar a entender el concepto de Rollover. Hacer estos clculos basados en las tasas que ofrecen los siguientes Bancos Centrales es un buen ejercicio para entender el concepto de rollover, pero para obtener el valor exacto de tus transacciones, debe fijarse en su valor real. Otra pregunta que muchos comerciantes se hacen en 8220Por qué nos cobran ms de lo que pueden ganar en Rollover8221. En el ejemplo podemos ver que tenemos una posicin larga frente al par AUD / USD, vamos a ganar 0,49, pero si adoptamos una posicin corta deberamos pagar 1,07. La respuesta es que los bancos introducen un spread en las tasas de interés. Ellos nos pagan una tasa de interés menor por los prstamos que los hacemos durante el día y los no cobran un poco ms por los prstamos que ellos nos hacen durante el día. El resultado final es que, lamentablemente, un nosotros los comerciantes, siempre se nos cobrar ms de lo que ganamos cuando se trata del rollover (Esta es tambin la razn por la cual, en ocasiones, Roll S y Roll B pueden ser negativos ambos). No obstante lo anterior, el Rollo puede ser un componente importante en la estrategia de transacción (trading). Incluso existen algunos comerciantes que se vislumbraban en una posición que permitieran ganar en trminos del Rollover. Vamos a las Tasas Simples de Transaccin y veamos qu por monedas pagan ms por Rollover. Podemos ver que una pieza se corta para un lote de 10k del par GBP / AUD nos paga 0,81 por da de Rollover. Esto puede no parecer mucho, pero puede ser muy atractivo si se considera que en un lugar puede ganar 295,65 en intereses. Este es un juego que no se mueve ningn Pip. Por otro lado, si se considera que se trata de un compromiso de alrededor de 1 o menos en margen para mantener esta transacción, 295 llega a ser un monto de retorno significativo. Mantener una posicin de largo plazo para conseguir el diferencial de las tasas de intercomunicación como 8220carry trade8221, y una de las ms de la regla popular en el mercado. Ahora bien, debemos tener en cuenta que la estrategia de llevar el comercio no es libre de riesgos. Es claro que la tasa de cambio mancha de la oscilación, lo que pude jugar un favor o en contra de nosotros. Adems, las tasas de cambio cambian a menudo, por lo cual, la cantidad que usted debe convertirse en tambor tambin. Como es que usted decide ser un Carry Trader, asegrese de estar al tanto de los movimientos de las tasas de interés y de las expectativas generales de la misma. Es importante saber el rollover de las mircolas. Esto puede ser un poco confuso, como que no se preocupe si usted no lo entiende de inmediato. En general, el mercado Forex es un mercado de dos das. Ello significa que las posiciones se ajustan a 2 de despus de cuando se abren. Las posiciones de las miradas a las 5pm, se ajustan a las jueves. Estas ltimas, tcnicamente se ajustan el sbado. Los bancos estn cerrados los sbados, como es que estas son enviadas desde el fin de semana hasta el lunes. Como es que las posiciones que pasan el mircoles, usualmente entregan un inters equivalente a 3 das. No se aplica Desplazamiento a las posiciones que se mantienen abiertas el domingo y el domingo. Los feriados o festivos tambin afectan el calendario de Rollover. Usted puede acceder a los beneficios especiales y lograr que los afecten a los Rollover en nuestro calendario actualizado de Rollover. Hasta ahora hemos visto el concepto de Rollover y cmo se calcula. Esperamos que ahora entienda un poco ms acerca de la cmo sacar ventaja a este concepto. Rollover Qu es el Rollover Rollover es el interes que usted paga o recibe por mantener una posicin abierta por un tiempo superior a un da interbancario. Cada divisa tiene una relación entre iguales y como dentro del mercado Forex las operaciones se realizan entre pares de divisas, cada operación no solo involucra 2 monedas diferentes, sino que tambin involucra sus dos diferentes tasas de intermedio. Si la tasa de intermedio de la moneda que usted compra es superior a la tasa de intermedio de la moneda que usted vende, usted gana el inter por rollover (rollo positivo). Si la tasa de intermedio de la moneda que usted compra es menor una tasa de intermedio de la moneda que usted vende, usted tendra que pagar el intermedio por rollover (rollo negativo). El interes por la transferencia puede tener un costo o ganancia adicional en su operacin. La estacin de operaciones de FXCM calcula y reporta automticamente el rollover por usted. Ejemplos de Rollover Cuando usted compra el par EUR / USD, usted está comprando el Euro y vendiendo el dlar estadounidense para pagar su compra. Por ejemplo: si la tasa de intermedio del Euro es 4.00, y la tasa de interés de Estados Unidos es 2.25 usted está comprando la moneda con la mayor tasa de interés, Base anual, que es el resultado del diferencial entre las dos tasas de intermedio. Si usted vende el par EUR / USD, usted gana la tasa de inters del dlar estadounidense y paga la tasa de intermedio del Euro, como resultado el pago de un inter por el vuelco de 1.75 sobre una base anual. Una de las estrategias ms conocidas dentro del mercado Forex ha sido el CarryTrade. La estrategia del CarryTrade la ventaja de las diferencias en las tasas de intermedio entre los pases y el alto nivel de apalancamiento disponible en el Mercado Forex. Cundo se hace efectivo el rollover 5 pm en Nueva York es considerado el principio y final de operar en el mercado forex. Cualquier posicin que se encuentre abierta pasadas las 5pm, es considerado que se mantendr un da interbancario adicional y es sujeta al rollover. Una posicin que el mar creada a las 5:01 pm no hay ninguna sujección hasta el rollover hasta las 4:00 pm. El crdito o dbito de cada posicin que se encuentre abierto, ser cargado a las 5pm y ver reflejado en el balance de su cuenta dentro de la siguiente hora. Fines de Semana y de festivos: La mayora de los bancos alrededor del mundo cierran el domingo y el domingo, lo que significa que no hay rollover durante estos dos, sin embargo el intermedio es liquidado por esos dos de las mircolas, debido a esto ese da Por el rollover de 3 das. Durante los días festivos, el rollover no es liquidado, sin embargo, este es el punto de partida de las dos anteriores. Normalmente, el círculo de un lado de la fiesta por el rollover ocurre y el pas de una de las monedas operadas tiene una importante fiesta. Por lo tanto para el de la Independencia de Estados Unidos el 4 de julio, los bancos estan cerrados y el intermedio por el rollover de un ser debe ser aadido a las 5pm del 1 de julio, esto aplica para todos los pares que usan el dlar . Dnde puedo observar el rollover FXCM sigue detenidamente y presenta claramente las tasas de rollover. Por favor tenga en cuenta que las tasas de inter son facilitadas a FXCM por múltiples bancos globales. Hacemos todo lo posible por presentar las tasas de rollover antes de que las cosas sean aplicadas en su cuenta. Sin embargo, durante los momentos de extrema volatilidad en el mercado, las tasas pueden cambiar durante el día. Él un ejemplo de las tasas de rollover en la plataforma Estación de comercio. Usted puede ver las tasas actuales de rollo Abriendo una Cuenta Demo. Usted puede ver el interior por rollover Abriendo una Cuenta Demo. Para observar las tasas por el vuelco de hoy, utilice la ventana de Cotizaciones Simples. Haga clic en la etiqueta de Cotizaciones Simples. Las tasas por rollover de todos los pares de divisas en las columnas de Rollover Venta y Rollover Compra. La columna de Rollover La venta de la muestra el rollover que usted pagara el ganara si usted decide vender 1 lote de un par de divisas (y mantiene la posicin abierta a las 5pm). Si el nmero que aparece es negativo, usted pagara la cantidad. Si el nmero es positivo puede ganar la cantidad. La cantidad mostrada en la moneda en que se encuentra en la cuenta, lo que significa que para una cuenta de operar en dólares americanos, la cantidad de rollover ser revelada en dólares americanos. El intercomunicador y los procedimientos por el concepto de cambio de moneda cambian de acuerdo al corredor S. Adems de nuestra política de transparencia al informe el rollover, debido al volumen nocional de las operaciones que FXCM genera a los proveedores de liquidez con que negocia, FXCM es capaz de transmitir A sus clientes competitivos tasas de rollover en ambos lados de cada par de divisas. Sganos AVISO DE RIESGO: Las operaciones en divisas / CFDrsquos se hacen utilizando mrgenes, lo cual trae consigo un alto nivel de riesgo y podra no es adecuado para usted y que pueda sufrir prdidas que sobrepasen su depsito. El apalancamiento puede trabajar en contra de usted. No debe invertir dinero que no es en posicin de perder. Usted debe estar atento y debe entender completamente todos los riesgos relacionados con el mercado y las operaciones. Antes de decidir operar los productos ofrecidos por Forex Capital Markets, LLC. Forex Capital Markets Limited. Incluyendo todas las sucursales en la Unión Europea, o FXCM Australia Pty. Limited. Cualquiera de los afiliados de las empresas antes mencionadas, u otras empresas bajo el grupo de las empresas en FXCM colectivamente, el ldquoGrupo FXCMrdquo, usted debe considerar su situación financiera y su nivel de experiencia. Si decide operar los productos ofrecidos por FXCM Australia Pty. Limited (ldquoFXCM AUrdquo) (AFSL 309763), usted debe leer y comprender la Gua de Servicios Financieros y la Declaración de Clusulas de Productos. Y los Trminos de Negocio. El Grupo FXCM puede proporcionar comentarios generales, los cuales no pretenden ser de asesoramiento de inversión y no debe interpretarse como tal. 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Negociación De Opciones De Mercado
Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. 13 Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscribirse a las noticias para usar para las últimas ideas y análisis Las opciones de NASDAQ Guía de comercio Las opciones de equidad hoy son aclamados como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben ser interpretados como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Options Fundamentos: ¿Qué son las opciones? Una opción es un contrato que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico en o antes de una cierta fecha. Una opción, al igual que una acción o fianza, es una garantía. También es un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Todavía confundido La idea detrás de una opción está presente en muchas situaciones cotidianas. Diga, por ejemplo, que usted descubre una casa que le encantaría comprar. Desafortunadamente, usted no tendrá el efectivo para comprarlo por otros tres meses. Usted habla con el propietario y negociar un acuerdo que le da una opción para comprar la casa en tres meses por un precio de 200.000. El propietario está de acuerdo, pero para esta opción, usted paga un precio de 3.000. Ahora, considere dos situaciones teóricas que podrían surgir: 13 Se descubrió que la casa es en realidad el verdadero lugar de nacimiento de Elvis. Como resultado, el valor de mercado de la casa se dispara a 1 millón. Debido a que el propietario le vendió la opción, él está obligado a vender la casa por 200.000. En el extremo, usted se coloca para hacer un beneficio de 797.000 (1 millón - 200.000 - 3.000). 13 Al recorrer la casa, descubre no sólo que las paredes están llenas de amianto, sino también que el fantasma de Enrique VII acecha el dormitorio principal, además una familia de ratas super inteligentes ha construido una fortaleza en el sótano. Aunque originalmente pensaste que habías encontrado la casa de tus sueños, ahora la consideras inútil. En el lado positivo, porque usted compró una opción, usted no está bajo ninguna obligación de ir con con la venta. Por supuesto, usted todavía pierde el precio de 3.000 de la opción. Este ejemplo demuestra dos puntos muy importantes. Primero, cuando usted compra una opción, usted tiene un derecho pero no una obligación de hacer algo. Siempre puede dejar pasar la fecha de vencimiento, momento en el cual la opción se vuelve inútil. Si esto sucede, pierde 100 de su inversión, que es el dinero que usó para pagar la opción. En segundo lugar, una opción es simplemente un contrato que trata con un activo subyacente. Por esta razón, las opciones se llaman derivados, lo que significa que una opción deriva su valor de otra cosa. En nuestro ejemplo, la casa es el activo subyacente. La mayor parte del tiempo, el activo subyacente es una acción o un índice. Llamadas y Puestos 13 Los dos tipos de opciones son llamadas y puestas: 13 Una llamada da al titular el derecho a comprar un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Las llamadas son similares a tener una posición larga en una acción. Los compradores de llamadas esperan que el stock aumentará sustancialmente antes de que la opción expire. 13 A put le da al titular el derecho a vender un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Puts son muy similares a tener una posición corta en una acción. Los compradores de pone esperanza de que el precio de la acción caerá antes de que expire la opción. Participantes en el Mercado de Opciones 13 Hay cuatro tipos de participantes en los mercados de opciones en función de la posición que toman: 13 Compradores de llamadas 13 Vendedores de llamadas 13 Compradores de put 13 Vendedores de put Las personas que compran opciones se denominan titulares y quienes venden opciones Se llaman escritores además, los compradores se dice que tienen posiciones largas, y los vendedores se dice que tienen posiciones cortas. 13 Aquí está la importante distinción entre los compradores y los vendedores: 13 Los titulares de las llamadas y los titulares de la oferta (compradores) no están obligados a comprar o vender. Ellos tienen la opción de ejercer sus derechos si así lo desean. Sin embargo, los escritores de llamadas y escritores (vendedores) están obligados a comprar o vender. Esto significa que un vendedor puede ser obligado a cumplir con una promesa de compra o venta. No se preocupe si esto parece confuso - es. Por esta razón vamos a mirar las opciones desde el punto de vista del comprador. Opciones de venta es más complicado y puede ser incluso más arriesgado. En este punto, basta con entender que hay dos lados de un contrato de opciones. 13 El Lingo 13 Para negociar opciones, tendrá que conocer la terminología asociada con el mercado de opciones. 13 El precio al que se puede comprar o vender una acción subyacente se denomina precio de ejercicio. Este es el precio de un precio de las acciones debe ir por encima (para las llamadas) o ir por debajo (para put) antes de una posición se puede ejercer con un beneficio. Todo esto debe ocurrir antes de la fecha de caducidad. 13 Una opción que se negocia en un intercambio nacional de opciones como el Chicago Board Options Exchange (CBOE) se conoce como una opción en la lista. Estos han fijado los precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Cada opción en la lista representa 100 acciones de la empresa (conocido como un contrato). 13 Para las opciones de compra, se dice que la opción está en el dinero si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. La cantidad por la cual una opción está en el dinero se conoce como valor intrínseco. 13 El costo total (el precio) de una opción se llama prima. Este precio está determinado por factores como el precio de la acción, el precio de ejercicio, el tiempo restante hasta la expiración (valor de tiempo) y la volatilidad. Debido a todos estos factores, la determinación de la prima de una opción es complicada y está fuera del alcance de este tutorial.