Sube Las Opciones Sobre Acciones Para Los Empleados

Acerca de las opciones de compra de acciones Opciones como parte de los planes de compensación de los empleados Cada vez más empleadores están otorgando opciones de compra de acciones a los empleados como parte de sus programas de compensación. Una administración cuidadosa de las oportunidades que ofrecen sus opciones sobre acciones le puede ayudar a crear una cartera de inversiones o mejorar su situación financiera. Opciones de acciones ayudan a crear una cultura de propiedad Las empresas que emiten opciones sobre acciones a sus empleados están, de hecho, otorgando el derecho de poseer una parte de la empresa. Los empleados a los que se conceden opciones sobre acciones tienen un interés directo en el rendimiento de las acciones de sus empresas. Un aumento en el rendimiento de los empleados se puede reflejar en la rentabilidad de la empresa, que a su vez, beneficia el precio de la acción. Además, debido a que las opciones sobre acciones tienden a ser concedidas en horarios regulares, con períodos de consolidación en intervalos en el futuro, las opciones sobre acciones incrementan el compromiso de los empleados con su empresa. Dos Tipos de Opciones de Acciones Sugerencia: Revise las reglas de su plan para ver si es elegible para NSOs y / o ISOs. Hay dos tipos de opciones sobre acciones, clasificadas por su estado fiscal. Opciones de acciones no calificadas (ONS) son opciones de acciones más tradicionales que no cumplen ciertos requisitos del IRS que le permiten un trato fiscal especial. Con NSOs, usted será gravado cuando usted ejercita las opciones de acciones. El IRS impone el impuesto sobre la renta ordinario, el impuesto de seguridad social y los impuestos de Medicare sobre la diferencia entre el valor justo de mercado cuando se ejercitan las opciones sobre acciones y el precio de la subvención. Las opciones de acciones con incentivos (ISO) cumplen con los requisitos del IRS para el trato fiscal especial. Con ISOs, usted no tiene que pagar impuestos regulares sobre la renta en el momento de hacer ejercicio, pero debe mantener sus acciones por lo menos un año a partir de la fecha de ejercicio y dos años a partir de la fecha de concesión para recibir tratamiento fiscal especial. Si decide vender sus acciones después del período de espera, estará sujeto a un impuesto sobre las ganancias de capital (a diferencia del impuesto sobre la renta de las OSN) sobre la diferencia entre el precio de venta y el precio de la subvención. Si vende sus acciones antes del período de espera especificado, estas acciones vendidas están sujetas a una disposición descalificante, lo que significa que se le exigirá pagar impuestos sobre la renta generalmente en la diferencia entre el valor justo de mercado en el ejercicio y el precio de la subvención. Factores a tener en cuenta al hacer ejercicio de opciones sobre acciones Estas son algunas cosas que podría considerar al ejercer sus opciones sobre acciones. Consulte Ejercicio de opciones sobre acciones para obtener más información. Lo que puede ganar esperando. ¿Cuáles son sus expectativas para la apreciación del precio de las acciones y el mercado en general? Cuánto tiempo permanece hasta que expire la opción de acciones ¿Necesita actuar con rapidez o tiene más tiempo Las reglas de su plan. Usted no tiene que ejercer todas sus opciones sobre acciones en un momento, sin embargo, los mínimos y las tasas pueden aplicar. Las reglas del plan tendrán los detalles. Sus necesidades financieras actuales y futuras. ¿Es esta una oportunidad para mejorar el flujo de caja actual o una inversión para el futuro Su actual y potencial situación fiscal futura. El ejercicio de opciones sobre acciones tiene consecuencias fiscales. ¿Estará usted en el mismo rango de impuestos más alto o más bajo cuando esté listo para ejercer sus opciones? Su tolerancia al riesgo. ¿Está usted listo para hacer frente a los posibles altibajos del mercado, o está buscando una inversión más estable Si usted quiere obtener un rico en un arranque, youd mejor hacer estas preguntas antes de aceptar el trabajo Thumbs up todo después de Yext anunció un gran 27 millones ronda De financiación. Pero estos empleados probablemente no tienen idea de lo que significa para sus opciones de acciones. Daniel Goodman a través de Business Insider Cuando la primera empresa de Bryan Goldberg, Bleacher Report, se vendió por más de 200 millones, los empleados con opciones de acciones reaccionaron de dos maneras: Algunas reacciones de la gente eran: Oh, Dios mío, esto es más dinero de lo que nunca Han imaginado, Goldberg dijo anteriormente a Business Insider en una entrevista sobre la venta. Algunas personas eran como, Thats it Nunca supiste lo que iba a ser. Si usted es un empleado en un arranque no es un fundador o un inversor y su empresa le da acciones, probablemente va a terminar con acciones comunes o opciones sobre acciones comunes. Acciones comunes pueden hacer rico si su empresa va a público o se compra a un precio por acción que es significativamente por encima del precio de ejercicio de sus opciones. Pero la mayoría de los empleados no se dan cuenta de que los tenedores de acciones comunes sólo se les paga de la olla de dinero que queda después de los accionistas preferidos han tomado su corte. Y en algunos casos, los tenedores de acciones ordinarias pueden encontrar que los accionistas preferidos han recibido tan buenos términos que las acciones ordinarias son casi inútiles, incluso si la empresa se vende por más dinero que los inversores invertidos en ella. Si usted hace algunas preguntas inteligentes antes de aceptar una oferta, y después de cada ronda significativa de nuevas inversiones, usted no tiene que ser sorprendido por el valor o la falta de sus opciones de acciones cuando una salida de inicio. Le preguntamos a un activo capitalista de Nueva York, que se sienta en el consejo de una serie de startups y regularmente los borradores de hojas de términos, qué preguntas los empleados deben estar preguntando a sus empleadores. El inversor pidió no ser nombrado, pero estaba feliz de compartir la cucharada interior. Heres lo que la gente inteligente preguntar acerca de sus opciones sobre acciones: 1. Pregunte cuánto equidad youre que se ofrece sobre una base plenamente diluido. A veces, las empresas sólo le dirá el número de acciones que está recibiendo, lo que es totalmente sin sentido porque la compañía podría tener mil millones de acciones, dice el capitalista de riesgo. Si digo, Youre va a obtener 10.000 acciones, suena como mucho, pero en realidad puede ser una cantidad muy pequeña. En su lugar, pregunte qué porcentaje de la empresa representan esas opciones sobre acciones. Si usted pregunta sobre esto en una base totalmente diluida, esto significa que el empleador tendrá que tener en cuenta todas las acciones de la empresa está obligado a emitir en el futuro, no sólo las existencias que ya se han entregado. También tiene en cuenta toda la piscina de opciones. Un fondo de opción es el stock que se reserva para incentivar a los empleados de inicio. Una forma más sencilla de hacer la misma pregunta: ¿Qué porcentaje de la compañía que representan mis acciones en realidad? 2. Pregunte cuánto tiempo durará el grupo de opciones de la empresa y cuánto más dinero recaudará la compañía, de modo que usted sepa si y cuando su propiedad Puede ser diluido. Cada vez que una empresa emite nuevas acciones, los accionistas actuales se diluye, lo que significa que el porcentaje de la empresa que posee disminuye. A lo largo de muchos años, con muchos nuevos financiamientos, un porcentaje de propiedad que comenzó grande puede llegar a diluirse a un pequeño porcentaje de participación (aunque su valor puede haber aumentado). Si la empresa se está uniendo es probable que tenga que aumentar mucho más dinero en efectivo en los próximos años, por lo tanto, debe asumir que su participación se diluirá considerablemente con el tiempo. Algunas compañías también aumentan sus grupos de opciones cada año, lo que también diluye a los accionistas existentes. Otros apartan una piscina lo suficientemente grande para durar un par de años. Los pools de opciones pueden crearse antes o después de que una inversión se bombee a la empresa. Fred Wilson de Union Square Ventures le gusta preguntar por las piscinas de opciones de pre-inversión (pre-inversión) que son lo suficientemente grandes para financiar las necesidades de contratación y retención de la compañía hasta el próximo financiamiento. El inversor con el que hablamos explicó cómo los grupos de opciones suelen ser creados por inversionistas y empresarios juntos: La idea es, si voy a invertir en su empresa, entonces ambos estamos de acuerdo: Si iban a ir de aquí a allá, iban a tener Para contratar a muchas personas. Así que vamos a crear un presupuesto de equidad. Creo que voy a tener que regalar probablemente 10, 15 por ciento de la empresa para llegar allí. Esa es la piscina de opciones. 3. A continuación, debe averiguar cuánto dinero ha planteado la empresa y en qué términos. Cuando una empresa recauda millones de dólares, suena muy bien. Pero esto no es dinero gratis, ya menudo viene con condiciones que pueden afectar sus opciones de acciones. Si soy un empleado de unirse a una empresa, lo que quiero oír es que havent recaudó una gran cantidad de dinero y sus acciones preferidas recta, dice el inversor. El tipo más común de inversión viene en forma de acciones preferidas, lo cual es bueno tanto para los empleados como para los empresarios. Pero hay sabores diferentes de la acción preferida. Y el valor final de sus opciones de acciones dependerá de qué tipo de su empresa ha emitido. Aquí están los tipos más comunes de acciones preferidas. Preferencia recta En una salida, los tenedores de acciones preferenciales se les paga antes de que los accionistas comunes (empleados) obtengan una moneda de diez centavos. El dinero para el preferido va directamente a los bolsillos de capitalistas de riesgo. El inversor nos da un ejemplo: si yo invierto 7 millones en su empresa, y usted vende por 10 millones, los primeros 7 millones a salir va a preferido y el resto va a acciones comunes. Si el inicio se vende por cualquier cosa sobre el precio de conversión (generalmente la valoración posterior a la ronda), esto significa que un accionista preferente directo obtendrá el porcentaje de la empresa que posea. Participante preferido Participante preferido viene con un conjunto de términos que aumentan la cantidad de dinero que los titulares preferidos obtendrán por cada acción en un evento de liquidación. La acción preferente participante coloca un dividendo en las acciones preferidas, lo que triunfa en las acciones ordinarias cuando se produce un arranque. Los inversores con participación preferida reciben su dinero durante un evento de liquidación (al igual que los accionistas preferentes), más un dividendo predeterminado. Las acciones preferentes participantes suelen ofrecerse cuando un inversionista no cree que la empresa vale tanto como los fundadores creen que es así que acuerdan invertir para desafiar a la empresa a crecer lo suficientemente grande como para justificar y eclipsar las condiciones de la preferencia - Accionistas. La línea de fondo con la participación preferida es que, una vez que los titulares de preferencia han sido pagados, habrá menos del precio de compra sobrante para los accionistas comunes (es decir, usted). Preferencia de liquidación múltiple Este es otro tipo de término que puede ayudar a los titulares preferidos y titulares de acciones ordinarias de tornillo. A diferencia de las acciones preferentes directas, que pagan el mismo precio por acción que las acciones ordinarias en una transacción por encima del precio al cual se emitió el preferido, una preferencia de liquidación múltiple garantiza que los tenedores preferidos obtendrán un retorno de su inversión. Para usar el ejemplo inicial, en lugar de invertir a inversionistas 7 millones volviendo a ellos en el caso de una venta, una preferencia de liquidación 3X prometería a los titulares preferidos obtener los primeros 21 millones de una venta. Si la empresa se vendió por 25 millones, en otras palabras, los titulares preferidos recibirían 21 millones, y los accionistas comunes tendrían que dividir 4 millones. Una preferencia múltiple de la liquidación no es muy común, a menos que un arranque ha luchado y los inversionistas demandan una prima más grande para el theyre del riesgo que toma. Nuestro inversor estima que 70 de todas las empresas de riesgo respaldado tienen acciones preferentes directas, mientras que unas 30 tienen alguna estructura en las acciones preferidas. Fondos de cobertura, dice esta persona, a menudo les gusta ofrecer grandes valoraciones para las acciones preferentes participantes. A menos que sean excepcionalmente confiados en sus negocios, los empresarios deben tener cuidado con las promesas como, sólo quiero participar preferido y desaparecerá en la liquidación 3x, pero invertiré en una valuación de mil millones de dólares. En este escenario, los inversionistas, obviamente, creen que la empresa no llegará a esa valoración en cuyo caso obtendrán 3X su dinero de vuelta, y puede acabar con los tenedores de acciones comunes. 4. Cuánto, si alguno, la deuda ha levantado la compañía. La deuda puede venir en forma de deuda de riesgo o una nota convertible. Es importante que los empleados sepan cuánta deuda hay en la empresa, porque esto tendrá que ser pagado a los inversionistas antes de que un empleado vea un centavo de una salida. La deuda y una nota convertible son comunes en las compañías que están haciendo extremadamente bien, o están extremadamente preocupadas. Ambos permiten a los empresarios retrasar la fijación de precios de su empresa hasta que sus empresas tengan valoraciones más altas. Aquí están los acontecimientos y las definiciones comunes: Deuda Este es un préstamo de los inversionistas y la compañía tiene que pagarlo de nuevo. A veces las empresas aumentan una pequeña cantidad de deuda de riesgo, que puede ser utilizada para muchos propósitos, pero el propósito más común es extender su pista para que puedan obtener una valoración más alta en la siguiente ronda, dice el inversionista. Nota convertible Esta es la deuda que está diseñada para convertir en acciones en una fecha posterior y el precio de la acción más alto. Si un arranque ha aumentado la deuda y una nota convertible, puede ser necesario que haya una discusión entre los inversores y fundadores para determinar cuál se paga primero en caso de una salida. 5. Si la compañía ha levantado un montón de deuda, usted debe preguntar cómo funcionan las condiciones de pago en el caso de una venta. Si usted está en una empresa que ha recaudado un montón de dinero, y usted sabe que los términos son algo distinto de las acciones preferidas rectas, debe hacer esta pregunta. Debe preguntar exactamente qué precio de venta (o valoración) sus opciones de acciones comienzan a estar en el dinero, teniendo en cuenta que la deuda, las notas convertibles y la estructura de acciones preferentes afectarán a este precio. Ahora mirar: Apple se deslizó en una nueva y molesta nueva característica en su última actualización iPhone iOS, pero theres también un alza Si usted quiere hacerse rico en un inicio, Youd mejor hacer estas preguntas antes de aceptar Los trabajadores de JobUPS acumular lotes de riqueza Stock: Vieron su valor de acciones de la empresa casi triple desde el debut del miércoles del servicio de entrega en Wall Street. 14 de noviembre de 1999 Por Lisa Respers y Liz Atwood Lisa Respers y Liz Atwood, SUN STAFF Eric Montz se está pateando justo ahora. El piloto de United Parcel Service, de 27 años de Catonsville, optó por concentrar su atención - y dinero - en su fondo de jubilación 401 (k) en lugar de comprar acciones de la compañía. Parece que cada cliente que tengo está diciendo, Oh, aquí viene el millonario, o ¿Tiene UPS existencias dijo Montz como hizo entregas en el centro de Baltimore días después de la oferta pública inicial de la compañía se convirtió en Wall Streets más caliente de acciones. Ojalá lo hiciera, dijo. Así que muchas personas están hablando de que su molesto. Miles de otros trabajadores de la empresa con sede en Atlanta, de 92 años de edad, están molestos. Han visto sus acciones casi triples desde 109,4 millones de acciones se ofrecieron al público el miércoles. La acción - valorada en 25.50 por acción antes de la oferta pública - cerró a las 70.13 del viernes. Mucho antes de que UPS anunciara en julio su plan de publicarse, muchos empleados habían invertido mucho en acciones de la compañía, algunos diciendo a compañeros de trabajo que habían tomado segundas hipotecas en sus casas para comprar acciones. Esta semana, la especulación se extendió rápidamente por toda la compañía sobre quién había hecho qué. Pero muchos estaban manteniendo en secreto su riqueza recién descubierta, incluso de sus amigos más cercanos. Hice unos 700.000, dijo un conductor que ha trabajado para la empresa durante más de 30 años y pidió no ser identificado. Im no excitado sobre él ahora mismo porque está todo en el papel, pero quizá mis niños pueden hacer algo con él. Bajo los reglamentos de la Comisión de Valores y Bolsa, los accionistas de UPS no pueden vender acciones por seis meses. La venta podría significar fuertes impuestos sobre ganancias de capital y sanciones por retiro anticipado para aquellos con acciones de la compañía en planes de retiro. Mientras tanto, la oferta pública ha convertido a algunos empleados, incluyendo el conductor de remolque de tractores Frank Barron, en analistas aficionados que estarán observando el precio de las acciones de UPS, ya que se cotiza en la Bolsa de Nueva York. Barron, que trabaja en la planta de UPS en Joh Avenue, dijo que pasó su día libre el miércoles viendo los informes de televisión sobre el primer día de negociación. Estaba listo para llamar al trabajo y decirles: "Tienen que trabajar, así que dejen de ir de fiesta", dijo Barron, quien agregó que había hecho un buen retorno de la acción que había acumulado después de 15 años con la compañía. Desde que empecé a trabajar aquí en 1984, conozco a personas que han estado diciendo que desean que pudieran comprar acciones de UPS, así que no me sorprendió cuando salió bien, dijo. UPS, la compañía de transporte expreso más grande del mundo y compañía de entrega de paquetes, opera en más de 200 países y territorios, entregando más de 12 millones de paquetes cada día hábil. El debut de UPS fue el mayor ofrecimiento inicial de acciones públicas. UPS dijo que utilizará el dinero de la oferta de acciones para adquisiciones para mantenerse al día con las entregas de un aumento previsto en las ventas en línea. La empresa entrega más de la mitad de las mercancías ordenadas a través de Internet, dijo el presidente y director ejecutivo James W. Kelly. Alrededor de un tercio de los 330.000 trabajadores de la compañía en todo el mundo posee acciones. La oferta pública significó una ganancia media de más de 373.000 por trabajador, pero la mayoría fue a los gerentes, que han recibido acciones desde 1927. La mayoría de los conductores de los familiares camiones marrones no se enriquecen. Al igual que otros empleados por hora, han sido capaces de comprar acciones en la empresa sólo durante los últimos cuatro años. Algunos tenían un par de miles de dólares, y muchos dijeron que no tenían acciones en absoluto. Muchos de nosotros no pensamos tanto en el plan de compra de acciones antes de esto, dijo Joe Zill, un manejador de paquetes. Ahora todos desean haber comprado. Pero incluso aquellos como John Liupaeter, que vieron el valor de su aumento de acciones sólo por varios miles de dólares, estaban contentos. Las acciones de UPS definitivamente van a estar en mi cartera, dijo Liupaeter, que ha sido un controlador de UPS durante 15 años. Los empleados estaban entusiasmados, pero no hubo celebraciones de champán, dijo Denis Taylor, presidente de Teamsters Local 355. Esto no es una multitud de champán, dijo. Los empleados de la empresa recibieron acciones de varias maneras. En 1995, se suspendió un plan de ahorro para empleados por hora y se dio a los trabajadores la opción de convertir sus ahorros en acciones de la empresa. Desde entonces, también han sido capaces de comprar acciones a través de deducciones de nómina. Algunos de ellos tienen algunas sumas muy fuertes, dijo Taylor. Los gerentes y otros trabajadores no sindicalizados podrían comprar acciones a través del plan de ahorro 401 (k) de la compañía. Un veterano de 22 años de la compañía que comenzó su carrera en los camiones de lavado de UPS dijo que comenzó a adquirir acciones de la compañía a través de su plan de compensación después de convertirse en gerente hace 13 años. Esta semana, su patrimonio neto aumentó en cientos de miles de dólares, dijo. Usted ve a personas que pensaban que iban a trabajar toda su vida para convertirse en millonarios, dijo el gerente de 42 años de Dallas, quien pidió no ser identificado. Durante la noche, la riqueza de las personas se duplicó. Driver Damon Green dijo que tiene visiones de la riqueza a pesar de que no comprar acciones antes de la oferta pública. Pensé en ello, y todavía estoy pensando en ello, dijo. Tal vez comprar algo alrededor de Navidad. La oferta de acciones ha mejorado la moral, pero las divisiones todavía se sienten durante una amarga huelga de 15 días por Teamsters hace dos años que cerró el servicio de los transportistas, dijo Taylor. Todavía hay muchos sentimientos duros, dijo. Toma un tiempo para que las heridas se curen, pero estaban llegando allí, dijo Ken Redding, del sindicato de camioneros Local 728 en Atlanta, que representa a 4.000 trabajadores de UPS. Eran felices, theyre felices, everybodys la construcción de algunos puentes, dijo el jueves. El miércoles fue un gran día para muchos empleados por hora. Sin embargo, la filial de UPS no se acercaba a las ganancias de papel realizadas por la gerencia. Kelly, el presidente y CEO, vio sus 414.344 acciones triplicar a 31 millones, por ejemplo. The Associated Press contribuyó a este artículo.