Opciones Comprender las implicaciones fiscales de la negociación Si usted teme desentrañar las implicaciones fiscales de su comercio, nows un gran momento para tener una bodega de estos temas. Con sólo algunos conceptos básicos en su cinturón, usted estará listo para asociarse con su contador de impuestos y administrar sus impuestos de comercio más básico Si temes desentrañar las implicaciones fiscales de su comercio, nows un gran momento para tener una bodega de estos temas. Con sólo algunos conceptos básicos en su cinturón, youll estar listo para asociarse con su contador de impuestos y administrar sus impuestos de comercio más Youll aviso a veces un inversor o comerciante puede utilizar la palabra comprar, mientras que otros utilizan la palabra de largo. Algunos pueden decir vender y otros dicen corto. ¿Cuál es la diferencia? Podría ser muy poco, o mucho, todo al mismo tiempo. La venta a corto puede ser difícil. Los vendedores a corto tienen que lidiar con requisitos de margen y reglas especiales sobre cuando pueden o no pueden colocar una venta corta. La compra de un put puede ofrecer una alternativa de bajo costo, sin complicaciones a la venta corta para bajista Avanzado Si usted es un comerciante de opción de Veterano, usted es un participante en el mercado con habilidades intermedias. Los veteranos comercian de tres a cinco veces por mes y lo han estado haciendo por un mínimo de seis meses. Como veterano, usted entiende la importancia de la volatilidad implícita y los griegos, y captar En el mercado de opciones, los griegos tienen cero que ver con los filósofos clásicos o toga partes (a menos que usted está negociando de la casa de la fraternidad). Para los comerciantes de opción, los griegos son una serie de prácticas variables que ayudan a explicar los diversos factores que conducen Youll aviso a veces un inversor o comerciante puede utilizar la palabra comprar, mientras que otros usan la palabra de largo. Algunos pueden decir vender y otros dicen corto. ¿Cuál es la diferencia? Podría ser muy poco, o mucho, todo al mismo tiempo. Estrategia destacada Estrategia Puesta de protección La compra de una bolsa protectora le da el derecho de vender acciones que ya posee a un precio determinado. Puestos de protección son útiles cuando su perspectiva es alcista, pero desea proteger la. Más opciones Estrategias Skip Strike Butterfly con Puts Usted puede pensar en esta estrategia como la incorporación de un toro (corto) poner propagación dentro de una extensión de mariposa poner largo. Esencialmente, youre que vende la extensión puesta corta para ayudar a pagar la mariposa. Mariposa del árbol de Navidad con PutsYou puede pensar en esta estrategia como comprar simultáneamente una extensión larga del put con las huelgas D y B y la venta dos ponga los spreads con las huelgas B y A. Porque la extensión puesta larga salta. CollarYou puede pensar de un collar como simultáneamente ejecutando un puesto de protección y una llamada cubierta. Algunos inversionistas piensan que esto es un comercio atractivo porque la llamada cubierta ayuda a pagar el protector. Opción Herramientas Gráficos de volatilidad Compare la volatilidad implícita e histórica de un inventario o índice subyacente con las opciones listadas en una interfaz gráfica limpia y fácil de leer. Cotizaciones Noticias ResearchGet todos los datos esenciales sobre cualquier acción, opción, ETF o fondo mutuo aquí. Calculadora de Pérdidas de Beneficios Obtenga una comprensión exhaustiva y visual de su potencial de ganancias y pérdidas de operaciones de opción - antes de colocarlo. Opciones CadenasConsulte la opción correcta para su comercio con nuestras poderosas y flexibles Cadenas de Opciones perfectas para comerciantes principiantes o avanzados. Las opciones de análisis de todas las estrellas implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, amortización anticipada, eventos corporativos, ramificaciones impositivas y otros factores. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. 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Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, Inc actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. es miembro de la Asociación Nacional de Futuros (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial, Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. Forex ofrecido a través de TradeKing Forex, LLC, miembro NFA. Opciones sobre ETF de oro y plata El advenimiento del fondo negociado en bolsa (ETF) ha marcado el comienzo de una nueva era para los inversionistas. En los viejos tiempos, si un inversionista quería una cartera de acciones de pequeña capitalización o acciones de gran capital o jugadas de crecimiento o valor, la única opción era identificar una cesta de acciones que parecían ajustarse al criterio deseado y comprar tantas de esas acciones Como lo permitirían los capitales. Del mismo modo, los individuos que querían comerciar con divisas y bienes físicos tenían escasas opciones pero aventurarse en el ámbito del comercio de futuros. Hoy en día, a través de la compra del ETF adecuado, un inversor puede ganar exposición a las inversiones en una amplia variedad de vehículos de inversión y estilos. De hecho, una amplia gama de productos básicos ahora pueden ser comercializados tan fácilmente como uno compraría o vendería un stock individual. Dos de los ETFs más negociados en el mercado de metales son SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (en este artículo, usaremos sus precios a partir de 2008-2009 como ejemplos). Ambos ETFs están diseñados para realizar un seguimiento del precio de los precios subyacentes preciosos Metal en sus nombres. GLD sigue el precio del lingote de oro (dividido por un factor de 10). SLV rastrea el precio real por onza de lingotes de plata. En otras palabras, si el lingote de oro se cotiza a un precio spot de 800 onzas, podemos esperar que GLD se negocie a aproximadamente 80 por acción, como lo hizo en 2008-2009. Del mismo modo, si los lingotes de plata se cotizan a 12 onzas, podemos esperar que SLV se negocie a aproximadamente 12 por acción. Así que un inversor alcista que quería mantener una posición larga en oro podría comprar 100 acciones de GLD por 8.000 (100 x 80). Un inversionista alcista que quería mantener una posición larga en plata podría comprar 100 acciones de SLV por 1.200 (100 x 12). Para la mayoría de los inversores esto es un proceso mucho más simple que comprar el metal físico (que implica costos adicionales de almacenamiento y seguros) o comprar contratos de futuros. (Para obtener más información, vea The Gold Showdown: ETFs Versus Futures.) Una guía rápida sobre las opciones de ETFs Muchos ETF populares - incluyendo GLD y SLV - ahora tienen opciones de compra y venta disponibles para su negociación. Una opción de compra le da al comprador el derecho pero no la obligación de comprar 100 acciones del valor subyacente hasta el momento en que expire la opción. Una opción de venta le da al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de vender 100 acciones del valor subyacente hasta el momento en que expire la opción. Normalmente, una opción de compra aumentará de precio a medida que suba el precio del valor subyacente, una opción de venta aumentará normalmente en el precio a medida que disminuya el precio del valor subyacente. Las estrategias de negociación de opciones abren una amplia gama de posibilidades para los comerciantes. Las principales ventajas de las opciones de negociación es que hacerlo puede permitir a un operador entrar en una posición alcista, bajista o neutral (es decir, posiciones que generan dinero cuando el valor subyacente permanece en un rango de precios determinado) dependiendo de las perspectivas de mercado de un comerciante dado. Opción comercial también ofrece a los comerciantes la oportunidad potencial de especular sobre la dirección de los precios en una fracción del costo de la compra de la seguridad subyacente en sí. El principal riesgo asociado con la compra de opciones de compra o venta es que tienen una vida limitada y una fecha de vencimiento, después de la cual cesan de existir. Si el valor subyacente no se mueve en la dirección anticipada antes de la expiración de la opción, es posible que una opción que haya adquirido pueda caducar sin valor o la estrategia que está utilizando puede quedarse sin tiempo para alcanzar su objetivo. Reproducción de un aumento en el precio del oro utilizando opciones de llamada Permite ver un comercio de opción alcista con opciones en el símbolo GLF de la ETF. Como se puede ver en la Figura 1, en la fecha indicada por la flecha que apunta hacia arriba, el promedio móvil de 10 días para GLD cruzó de nuevo por encima de su media móvil de 30 días. Además, GLD se había movido recientemente por encima de su media móvil de 200 días. Un análisis simple podría concluir que el oro estaba restableciendo una tendencia alcista y que el precio del oro pronto podría moverse más alto. Fuente: Optionetics ProfitSource El juego más directo con el cual tomar ventaja de una disminución en el precio de SLV sería simplemente vender 100 acciones cortas de SLV a 12,77 por acción. Esto, sin embargo, implica poner y mantener la cantidad necesaria de margen de dinero y también exponen a un comerciante a riesgo ilimitado en el alza si plata de repente se disparó más alto. Una alternativa menos costosa y mucho menos riesgosa sería comprar una opción de venta at-the-money. La figura 5 muestra que en el momento del desglose de los precios SLV, la opción de venta del 13 de julio se cotizaba a 1,75 por contrato. Debido a que cada contrato vale 100 acciones del valor subyacente, un comerciante pagaría una prima de 175 para comprar una opción de 13 de julio. Al momento de la compra, esta opción tiene 130 días hasta la expiración por lo que al gastar 175 para comprar esta opción, el comprador tiene el derecho de vender 100 acciones de SLV a un precio de 13 de una acción en cualquier momento durante los próximos 130 días, De cuánto puede caer SLV. La figura 6 muestra las curvas de riesgo para este comercio. Cómo comprar oro con ETFs y opciones Con pocas excepciones, la mayoría de los gurús financieros líderes están de acuerdo en que cada cartera debe incluir algo de oro físico. Pero mientras que el metal amarillo sí mismo es grande como cobertura a largo plazo contra la agitación y la inflación, su un vehículo comercial malo. Para fines de negociación a corto plazo, la mayoría de los inversores de oro mirar primero a los mercados de futuros, por lo general se centra en cualquiera de los grupos CME de tamaño completo contrato COMEX. Que representa 100 onzas del metal, valorado actualmente alrededor de 165.000, o su pequeño hermano, el futuro del oro de MINY de 50 onzas. Sin embargo, eso puede ser una proposición bastante costosa, con requisitos de margen inicial en un solo contrato de 100 onzas que corre más de 10.000. Y, como cualquiera que ha celebrado esos contratos en las últimas semanas puede atestiguar, también puede ser muy arriesgado. Por ejemplo, la pérdida de un día en un futuro de MINY de 50 onzas el 29 de febrero fue 3.845, con el rango de comercio intradía superando a 5.200. Del mismo modo, los miércoles pasado un día de disminución de 51.30 una onza en el precio del futuro de abril de tamaño completo habría costado a los comerciantes en el lado equivocado de la movilización de 5,130. Incluso los recientes movimientos intradía han sido aterradores. El 9 de marzo, los futuros de oro de abril cayeron 27,70 la onza poco después de la apertura, sólo para rebotar y el comercio tanto como 39,50 una onza superior más tarde en el día. Ese swing tenía un valor total de 6.720 8211 en un solo período de 5 horas y 10 minutos de comercio Así que, si esos números le dan una pausa, pero youd todavía me gusta para obtener beneficios en el mercado del oro, ¿qué puede hacer ETF de oro Para propósitos de negociación, usted puede encontrar algunos proxies muy buenos para los futuros de oro que requieren sustancialmente menos efectivo por adelantado y llevar significativamente menor riesgo. Los topes en mi lista de alternativas a futuros son fondos cotizados (ETFs) vinculados al oro, y las opciones de compra y venta altamente líquidas disponibles en los principales ETFs. En la actualidad hay más de dos docenas de ETF vinculados al mercado del oro de una u otra forma 8211, respaldados por oro físico, carteras de futuros y opciones, o vinculados a acciones de oro y minería. Algunos simulan casi exactamente los movimientos de precios del propio metal. Otros están apalancados para producir cambios de precio dos o tres veces más grandes que el oro físico, y algunos están estructurados para moverse en la dirección opuesta a la del metal amarillo (los llamados fondos inversos). Los dos ETFs de oro más grandes y negociados con más frecuencia 8211 y los dos que reflejan con mayor precisión los movimientos de precios de oro 8211 son: El SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD), precio reciente 160,73 8211 Respaldado por tenencias de oro físico, De los ETF de oro con una capitalización de mercado de alrededor de 68 mil millones y un volumen diario de comercio promedio de más de 150.000 acciones. Las acciones de fondos, que son emitidas por el Fideicomiso en bloques mínimos de 100.000, tienen un precio de aproximadamente una décima parte del precio de una onza de oro físico, menos los gastos de administración que equivalen a 0,40 de activos. El iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU), precio reciente 16.13 8211 IAU es un fideicomiso que también está respaldado por tenencias de oro físico. Las acciones se emiten inicialmente en bloques mínimos de 50.000 y se valoran en aproximadamente 1 del precio actual del mercado de oro. IAU es el segundo mayor ETF de oro con un tope de mercado de alrededor de 9.2 millones de dólares y un volumen diario de operaciones promedio de cerca de 100.000 acciones. El ratio de gastos de fondos es uno de los más bajos en el negocio, corriendo a sólo 0,25 en comparación con el promedio de la industria de 0,53. Las acciones de ambos fondos se negocian igual que las de cualquier acción común u otro ETF, con precios cotizados por acción. Por lo tanto, si desea que sus ganancias y pérdidas para reflejar aproximadamente los de una sola onza de oro físico, se compraría 10 acciones de GLD o 100 acciones de la UAI. La Tabla 1 compara los precios de GLD e IAU con el precio del próximo contrato de futuros de oro COMEX de abril en puntos clave durante las últimas dos semanas: Para propósitos de comparación de costos, 100 acciones de GLD costaría alrededor de 16.150, o la mitad que si se compra en margen, frente a los 10.250 depósito de margen y 165.000 de valor para un futuro de oro COMEX. Un centenar de acciones de la UAI costaría sólo 1.620 o menos, de nuevo sobre el valor de una onza de oro. Más importante aún, con ambos fondos, las pérdidas serían proporcionalmente menores que los riesgos en un mercado de futuros de oro, una consideración clave cuando el mercado es altamente volátil como lo ha sido recientemente. Como ejemplo, cuando los precios de futuros de abril cayeron 51,30 el miércoles pasado para dar a los titulares del contrato una pérdida de 5,130, el propietario de 100 acciones de GLD habría perdido sólo 256 (162,13 8211 159,57 2,56 x 100). Por supuesto, cualquier ganancia también sería proporcionalmente menor, pero el porcentaje de retornos sería aproximadamente el mismo 8211 o incluso más grande si la negociación en el margen. Opciones de Operación con ETFs de Oro Como se mencionó anteriormente, si no desea liquidar el efectivo para comprar 100 acciones de GLD, el ETF también ha negociado activamente opciones en una amplia gama de precios de ejercicio y meses de vencimiento. (Nota: Las opciones también están disponibles en la UAI, pero debido a la menor cotización sólo el primer par de meses y los precios más cercanos de la huelga se negocian activamente.) Esto significa que, sobre la base de cotizaciones temprano en la sesión de negociación los viernes, La opción de compra GLD April 161 por alrededor de 3,30 por acción, o 330 por un contrato completo de 100 acciones. Esa opción le daría el derecho de comprar 100 acciones de GLD a un precio de 161,00 por acción (16,100) en cualquier momento entre ahora y la fecha de vencimiento del 20 de abril. Si el oro se recupera a su nivel de marzo de 1.720 en el próximo mes, llevando GLD a alrededor de 167, esa llamada aumentaría en valor a 6,00 por acción (o un poco más), lo que le da una ganancia de 270 o más 8211 un retorno de más De 80 en su inversión inicial de 330. En menos de un mes Similarmente, si youve se volvió bajista en el metal amarillo para el corto plazo, pero no quiere descargar su oro físico, usted podría comprar opciones de venta en GLD. Como se citó el viernes, un 161 de junio en el precio de GLD puesto le costaría alrededor de 5,25, o 525 para el contrato completo. Esa opción le daría el derecho de vender 100 acciones de GLD a 161,00 por acción en cualquier momento entre ahora y el 15 de junio, compensando al menos parcialmente las pérdidas en sus tenencias de oro si el precio continúa bajando durante los próximos tres meses. Para ilustrar cómo las primas de la opción rastrean tanto los precios de las acciones de GLD como el precio total del oro, el Cuadro 2 muestra las variaciones de los precios de la llamada y colocación GLD de 166 de abril en respuesta a los movimientos del precio del oro En el último par de semanas: Obviamente, tanto la compra de la compra directa y la compra de venta definitiva que acaba de describir sería especulativo juega, pero thats no es la única manera que puede utilizarlos. Las opciones sobre acciones de ETF de oro pueden utilizarse en cualquiera de las estrategias conservadoras o de cobertura detalladas en los artículos de Options 101 Money Morning publicados en los últimos meses o con cualquiera de las técnicas discutidas en nuestra anterior serie de Inversiones Defensivas. Editores Nota: Si desea algunos ETFs de oro alternativos a GLD e IAU 8211 o preferiría probar los fondos apalancados o inversos 8211, puede acceder a listas de cada uno a través de los enlaces de la historia relacionados a continuación. Noticias y Relacionados Enlaces:
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