Operaciones De Opciones Durante Las Ganancias

Estrategias de la opción para la estación de las ganancias La escuela de Chicago de negociaciones Dan Keegan discute algunas de las varias estrategias de la opción que pueden ser las más provechosas durante la estación de las ganancias. ALTAVOZ 1: Mientras que los comerciantes les encanta ganar temporadas, hay por lo general mucha volatilidad y muchas maneras de ganar dinero con eso, pero ¿cómo lo haces y sobre todo cómo lo haces con opciones Mi invitado hoy es Dan Keegan para hablar de Que, por lo que Dan, los ingresos siempre es un buen momento para el comercio, porque un montón de cosas se están moviendo, un montón de noticias. ¿Cuáles son sus recomendaciones aquí en términos de utilizar las opciones en general para beneficiarse de ese DAN: Creo que una estrategia que puede utilizar durante la temporada de ganancias es si la gente está esperando un gran movimiento en un tema, eso significa que van a estar corriendo, la compra de la Pone y llamadas, y el nivel de precios y las primas va a ir muy alto en ese primer mes, y lo que usted puede ser que desee hacer es que usted podría comprar este próximo mes fuera de prima y luego, por ejemplo, permite decir en Google, si Que pasa a ser - quién sabe dónde estará en el día de ganancias, pero si su en 850 y el actual plazo con dos días a la izquierda, el en la llamada de dinero podría ser tan alto como 20 y usted podría comprar el próximo mes por 25, Así que usted está comprando una extensión del tiempo 5 donde youre que vende el mes delantero para 20. Ahora, si hace un movimiento dramático en cualquier dirección, su un perdedor, pero usted tiene una pérdida definida, y si no hace un movimiento dramático, que de vez en cuando Google no, y otros grandes motores como ese, se podía ver que el tiempo se extendió más de duplicar, tal vez incluso va a dos veces y media su valor. ALTAVOZ 1: Una de las cosas sobre las ganancias que creo que las operaciones tienen un tiempo difícil con es que esperan buenas ganancias para dar lugar a un mayor precio de las acciones y por lo que el precio de las acciones sólo tanques. Quiero decir, ¿cómo se puede utilizar las opciones para obtener beneficios de cualquier manera, de modo que si sé que va a mover, no sé qué dirección que todavía puede estar bien y hacer algo de dinero allí. DAN: Bueno, una cosa que haces es que puedas comprar un straddle. El problema es que con los ingresos se bombea hacia arriba, la prima se bombea, por lo que es una estrategia difícil de hacer, pero lo que puede hacer es algunos de ellos, el straddle no es tan caro como normalmente es. Echa un vistazo a eso y tal vez mirar a los seis o siete ganancias anteriores, ver donde su dinero a horcajadas es el comercio. Si es más pequeño de lo que normalmente es, es posible que desee tomar una oportunidad. SPEAKER 1: Si theyre costoso, eso significa necesariamente que tal vez debería ser un vendedor de las opciones alrededor de tiempo de ganancias DAN: Es, y en realidad, el tiempo de propagación es una excelente manera de hacer eso. Donde como si fueran sólo - la volatilidad implícita podría ser el doble para el mes que expira pronto en comparación con el siguiente, por lo que sólo quiere ver - youre no tanto adivinar lo que va a suceder, si theres va a ser un gran movimiento o Un pequeño movimiento, pero lo que estás haciendo es que estás diciendo bien, esto es lo que el mercado me está dando, mi volatilidad es tan alta en comparación con el otro, tengo que probarlo. PREGUNTA 1: Debo estar mirando históricamente cómo una acción se mueve en sus ganancias quiero decir, queremos un montón de movimiento, a la derecha, teóricamente. DAN: Dependiendo de lo que hagas, como si estás alineando una extensión de tiempo, te gustaría ver ningún movimiento y entonces tendrías un gran movimiento, pero sí, básicamente lo que quieres hacer, y luego si ves que el straddle es El comercio a un nivel muy bajo, pero luego ves tres de las últimas cuatro veces su camino mucho más alto que eso, usted podría tomar una oportunidad en eso. PONENTE 1: Dan, gracias por tu tiempo. ALTAVOZ 1: Estás viendo la red de video de MoneyShow. Publicado el 16 de abril de 2009 por Wade Hansen Los inversionistas de opción tienen una capacidad única para obtener ganancias en el mercado sin importar en qué dirección se mueve un precio de stock8217s. Un straddle es un gran ejemplo de este tipo de estrategia. Un straddle es neutral del mercado que significa que trabajará igualmente bien en mercados del oso o del toro. Estas operaciones tienen una probabilidad extremadamente baja de pérdida máxima y pueden ganar grandes ganancias si un precio de stock8217s se mueve mucho. VÍDEO Opción de negociación a horcajadas durante las emisiones de ganancias A veces las acciones se mueven mucho de forma muy inesperada y otras veces podemos predecir esta volatilidad. Uno de estos períodos predecibles de volatilidad sigue inmediatamente a los anuncios de ganancias. Estos ocurren cada trimestre y las noticias pueden afectar dramáticamente un precio de stock8217s. En el video de today8217s usaremos un estudio de caso específico para usar una opción straddle el día antes de la publicación de ganancias para Google. Para que un straddle sea acertado, un precio de stock8217s necesita hacer un movimiento grande hacia arriba o hacia abajo. El straddle significa que usted está comprando dos opciones, una llamada y una put, con los mismos precios de huelga. Imagine que está a horcajadas ambas mitades de la hoja de la cadena de opciones. Un straddle se ingresa más frecuentemente con los precios de huelga de dinero. En el ejemplo de GOOG, el precio de la acción es actualmente de 390 por acción y las 390 llamadas de precio de ejercicio y colocaciones cuestan un total combinado de 45 por acción o 4.500 totales para compra. Si imagináramos que se mantuviera el caballo cruzado hasta la espiración, la población tendría que moverse por lo menos 45 una dirección u otra para alcanzar el equilibrio. Aunque este artículo trata sobre caballos de tiro a corto plazo, a veces la compra de un caballo de montar con una fecha de vencimiento larga puede ser una estrategia eficaz. Usted puede aprender más sobre la opción a largo plazo caballos aquí. Esto puede sonar un poco inusual para comprar una llamada y una puesta al mismo tiempo. Los nuevos operadores a menudo asumen que las ganancias de una de las opciones serán compensadas por las pérdidas en la otra. Eso es cierto hasta cierto punto, sin embargo, eventualmente las pérdidas de la opción perdedora serán superadas por las ganancias de la opción ganadora. Por ejemplo, imagine que el stock se rompe al alza la llamada comenzará a ganar en valor mientras que el put pierde valor. Mientras que la llamada gana más que el puesto, el straddle será rentable. Eso también es cierto a la inversa si la acción comienza a perder valor. Debido a que ambas opciones son largas sólo pueden perder lo que originalmente se invirtió mientras que el lado ganador todavía conserva la posibilidad de beneficios ilimitados. Debido a que un movimiento tan grande es necesario para ser rentable, es más probable que el comercio concluirá con una pequeña pérdida. Sin embargo, debido a que el potencial de alza para las opciones largas es teóricamente ilimitado, un comerciante straddle está contando con las victorias mucho mayores para compensar a los perdedores más frecuentes. El comercio a horcajadas durante un anuncio de ganancias asegura una alta probabilidad de volatilidad y precios inflados de las opciones. Estas son las oportunidades de compensación y los riesgos de las ganancias a horcajadas. Sin embargo, si la acción se mueve mucho, probablemente la ganancia será mayor si la acción no se mueve lo suficiente como para que la deflación en los precios de las opciones después del anuncio genere una pérdida. Estos riesgos y oportunidades de compensación no son sorprendentes y la mayoría de los comerciantes a corto plazo de horquilla anticipar más operaciones perdidas que los ganadores. La rentabilidad a largo plazo se basa en las salidas de ganancias extrañas en las que la acción se mueve dramáticamente y se pueden acumular grandes ganancias. En el estudio de caso del último artículo, ilustramos un straddle en GOOG que cuesta 45 por acción o 4.500 en total. Si asumimos que la posición se mantuvo hasta la expiración que significa que la acción tendría que mover al menos 45 por acción hacia arriba o hacia abajo para alcanzar el punto de equilibrio. Cálculo de la ruptura de vencimiento incluso es una forma razonable de estimar hasta qué punto el stock necesita moverse para compensar la deflación en los precios de las opciones después de un anuncio de ganancias. En este caso, la acción no se movió lo suficientemente lejos para hacer el comercio rentable y cualquier comerciantes potenciales straddle ahora se enfrentan con dos alternativas para salir de la posición. 1. La venta para salir de la straddle inmediatamente Los precios de las opciones han disminuido el día después del anuncio de ganancias y actualmente las 390 llamadas valen 13,30 por acción y las 390 put valen 20 por acción. El valor total del straddle es de 33.30 por acción o 3.330 dólares por straddle. Debido a que se trata de una acción activamente negociados no debe haber problemas para vender a salir de la straddle y pasar a una nueva oportunidad. 2. Dejando una pierna del straddle abierto para la especulación Los precios para esta acción han movido a la desventaja y si su análisis indica que hay más oportunidad dentro de la nueva tendencia bajista durante las semanas próximas usted puede elegir dejar el puesto largo encendido mientras que el Se salga de la llamada. No hay obligación para el comprador a horcajadas tener que salir de ambos lados a la vez. Usted puede elegir 8220leg out8221 de la extensión vendiendo un lado primero anticipando que el otro lado mejorará en valor antes de vencimiento. Las opciones ofrecen alternativas que pueden usarse como eventos de mercado. Un largo straddle es un buen ejemplo de cómo una propagación puede ser modificada y convertida de una posición neutral del mercado en una posición larga abierta que puede seguir beneficiándose si el mercado continúa tendencia. Es importante señalar que esto es sólo un uso para la estrategia de comercio de straddle. Usted puede aprender más sobre el comercio de caballos a largo plazo aquí. Además, los comerciantes más tolerantes al riesgo pueden voltear el tradicional largo caballo en una posición corta que se beneficiará de la deflación en los precios de las opciones después de grandes anuncios. La temporada de ganancias puede ser un momento más difícil para el comercio debido a la volatilidad potencial que puede ocurrir después y el anuncio de las ganancias. Mientras que no hay reglas duras y rápidas para cómo negociar durante la estación de las ganancias, hay algunas pautas generales que pueden ayudarle a sobrevivir ya prosperar. Mucho depende de si usted es dueño de la acción que está publicando el informe de ganancias. Es importante entender que las acciones pueden caer en buenas ganancias y subir con malas ganancias. El mercado puede ser voluble a veces. Pero recuerde que el mercado siempre tiene la razón. Por lo tanto, la clave es observar cómo reacciona el mercado al informe de ganancias. ¿Cómo reacciona el mercado le dirá lo que necesita saber sobre cómo establecer o gestionar una posición de stock. Tenga en cuenta que las ganancias pueden anunciarse antes de la apertura, durante las horas de mercado o después del cierre. Los informes publicados antes de la apertura a menudo dará lugar a la acción de arriba / abajo en el comercio pre-mercado y durante todo el día. Las ganancias liberadas después del cierre pueden ver el movimiento de acciones arriba / abajo en el comercio después de las horas de trabajo y en la siguiente sesión de mañanas. Los informes publicados durante los horarios comerciales normales de los mercados pueden ser muy volátiles, especialmente en las acciones con menor volumen de operaciones promedio. El principio básico acerca de los anuncios de ganancias es prestar mucha atención a cómo responde el mercado DESPUÉS de que se anuncien las ganancias. En general, es mejor no comprar una acción justo antes del anuncio ya que este es un período de mayor riesgo. Si desea cambiar la volatilidad potencial, creo que es mejor utilizar los precios de opción de opciones son más reactivos a la volatilidad y ofrecer menor riesgo de capital. Si tiene una acción en su lista de seguimiento que reporte ganancias, debería conocer el precio de activación y las pautas de pérdida de stop. Usted está preparado. En este caso, la compra de las acciones si se rompe hace que sea como cualquier otro comercio, a menos que debe tener cuidado con la volatilidad potencial. Puede haber una amplia gama de barras que se desarrolla en un volumen alto. No estar en prisa para perseguir el precio de barras de amplia gama tienden a retirarse a los 10 SMA o moverse hacia los lados, mientras que el promedio móvil alcanza. Si ya posee una acción cuando se anuncian las ganancias, deberá prestar mucha atención a su orden de stop loss. Usted puede conseguir parado hacia fuera si hay volatilidad alta, ya veces no puede ser evitado. Esto ocurrirá más a menudo si hay una sorpresa negativa a las ganancias. Si ese es el caso, es posible que desee estar fuera de la acción de todos modos. Si usted da a la sala de la pérdida de la parada adicional en los anuncios de las ganancias, no permita más que una pérdida -10. Siempre debe tener una orden de stop loss en su lugar. Preste mucha atención a las posiciones de acciones que no tienen un cojín de ganancias cuando se anuncian las ganancias. (Un cojín de ganancia significa que usted tiene una ganancia no realizada en la posición.) Las posiciones sin un cojín de ganancias pueden carecer de ganancias significativas porque los BIGs tienen información sobre lo que es probable que los ingresos sean, y pueden haber estado evitando el stock, por lo que ha No avanzado. Tenga mucho cuidado al ganar anuncios cuando su acción tenga una pérdida no realizada. Si usted tiene un cojín de la ganancia, hace las cosas más fáciles porque usted no está arriesgando su capital, solamente sus beneficios. Preste siempre atención a la acción del precio que conduce al anuncio de las ganancias. Hay generalmente pistas a la fuerza o la debilidad de la acción que dice si los GRANDES están haciendo silenciosamente su manera a las salidas. Incluso ldquosurpriserdquo las ganancias débiles es a menudo telegrafiado por la acción de precios que conducen al anuncio. Muchas veces el stock va a la brecha después de un informe de ganancias muy favorable o sorprendentemente bueno. Cuando esto sucede, el comercio como un comercio de la brecha con especial atención al volumen. Las lagunas fuertes tienen un volumen que es generalmente mayor que 1,5 veces el volumen medio (50 días). Es probablemente una buena idea dejar que el precio se establezca durante la primera hora de negociación para estar más seguro de que la brecha se celebrará. Si la acción muestra signos de debilidad después de que las ganancias se anuncian, usted querrá evitarlo. Si el volumen de venta pesado entra en el stock, significa que los grandes están vendiendo acciones y puede empezar a volcar el stock. Si usted vende, y termina siendo un selloff temporal, entonces usted tendrá la oportunidad de volver a entrar a un precio más bajo. En resumen, recuerde estudiar la acción de precios que conduce al anuncio de ganancias por pistas. Cómo la acción reacciona al aviso es la cosa más importante, no necesariamente cómo bueno o malo el informe se percibe para ser. Sólo comprar acciones de su lista ya que estas poblaciones han sido investigadas ya. Siempre sepa cuándo van a anunciarse las ganancias en una acción que ya tiene, y asegúrese de que su riesgo se gestione.